{"id":131064,"date":"2021-12-27T19:39:42","date_gmt":"2021-12-27T18:39:42","guid":{"rendered":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=131064"},"modified":"2021-12-27T20:59:24","modified_gmt":"2021-12-27T19:59:24","slug":"1990-prehistoire-parisienne-du-trading-a-haute-frequence","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2021\/12\/27\/1990-prehistoire-parisienne-du-trading-a-haute-frequence\/","title":{"rendered":"1990 : Pr\u00e9histoire parisienne du trading \u00e0 haute fr\u00e9quence<\/em><\/b>"},"content":{"rendered":"

\"\"<\/p>\n

Ce qui deviendrait le trading \u00e0 haute fr\u00e9quence<\/a> est n\u00e9 en parall\u00e8le au d\u00e9but des ann\u00e9es 1990 en tant que trading algorithmique<\/a> en divers hauts-lieux des march\u00e9s financiers, dont en particulier, Paris.<\/p>\n

Trader (profil recherche)<\/em> \u00e0 la Banque de l’Union europ\u00e9enne (elle absorbera le groupe CIC), je mets au point mon logiciel \u00e0 partir de f\u00e9vrier 1990. Je d\u00e9finis des strat\u00e9gies de vente et d’achat automatique sur le march\u00e9 \u00e0 terme des obligations, des devises et des mati\u00e8res premi\u00e8res. Ces strat\u00e9gies \u00e9mergent d’une optimisation sur des \u00ab\u00a0s\u00e9ries chronologiques\u00a0\u00bb (de longues suites de prix de march\u00e9) \u00e0 partir d’une philosophie. La pr\u00e9sence d’un attracteur<\/em> pour le prix [\u00ab\u00a0ATTRAC\u00a0\u00bb sur le formulaire ci-dessous] est l’une de ces philosophies ; une transposition aux vendeurs \/ acheteurs du mod\u00e8le proies \/ pr\u00e9dateurs de Lotka-Volterra [\u00ab\u00a0ITER\u00a0\u00bb] en est une autre.
\n
\n\"\"<\/p>\n

Pour visualiser mes tentatives successives, j’utilise \u00e0 cette \u00e9poque un outil tr\u00e8s r\u00e9cemment apparu : le logiciel Mathematica<\/em><\/a> invent\u00e9 par Stephen Wolfram et \u00e0 la disposition des programmeurs depuis juin 1988.<\/p>\n

Il s’agit de d\u00e9couvrir des strat\u00e9gies robustes<\/em> : si l’optimisation ne d\u00e9couvre que des pics isol\u00e9s entour\u00e9s de pr\u00e9cipices, la strat\u00e9gie est risqu\u00e9e : il suffit en effet de tomber deux ou trois fois un tout petit peu \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de l’objectif vis\u00e9 pour finir aux poubelles des … traders<\/em> euthanasi\u00e9s par le Grand Capital<\/em> !<\/p>\n

Ce que la visualisation Mathematica<\/em> montre dans l’image tout en haut, c’est une strat\u00e9gie correspondant \u00e0 une optimisation robuste : la pyramide est massive, ce qui signifie qu’il est possible de tomber un petit peu \u00e0 c\u00f4t\u00e9 de la plaque tout en continuant \u00e0 faire (confortablement) des sous. [J’ai d\u00fb explorer des strat\u00e9gies qui d\u00e9bouchaient en Mathematica<\/em> sur des paysages en pelage de porc-\u00e9pic, qui sont all\u00e9es tout droit dans la corbeille (employ\u00e9-mod\u00e8le, j’avais \u00e0 c\u0153ur de conserver mon boulot \ud83d\ude09 ).]<\/p>\n

P.S. Mes travaux ne pr\u00e9sentaient pas qu’un int\u00e9r\u00eat purement th\u00e9orique et retiendraient l’attention d’un hedge fund<\/em> (fonds sp\u00e9culatif) \u00e0 Houston (cf. ici<\/a>). <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\"\"<\/p>\n

Ce qui deviendrait le trading \u00e0 haute fr\u00e9quence<\/a> est n\u00e9 en parall\u00e8le au d\u00e9but des ann\u00e9es 1990 en tant que trading algorithmique<\/a> en divers hauts-lieux des march\u00e9s financiers, dont en particulier, Paris.<\/p>\n

Trader (profil recherche)<\/em> \u00e0 la Banque de l’Union […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[307,5470,6026],"tags":[244,8533,2703],"class_list":["post-131064","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finance","category-informatique","category-trading","tag-high-frequency-trading","tag-trading-algorithmique","tag-trading-haute-frequence"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/131064","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=131064"}],"version-history":[{"count":27,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/131064\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":131093,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/131064\/revisions\/131093"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=131064"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=131064"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=131064"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}