{"id":23737,"date":"2011-04-27T17:52:00","date_gmt":"2011-04-27T15:52:00","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=23737"},"modified":"2013-01-02T14:42:40","modified_gmt":"2013-01-02T13:42:40","slug":"restaurer-lhumanite-du-capital-interdire-les-paris-sur-les-fluctuations-de-prix-par-pierre-sarton-du-jonchay","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2011\/04\/27\/restaurer-lhumanite-du-capital-interdire-les-paris-sur-les-fluctuations-de-prix-par-pierre-sarton-du-jonchay\/","title":{"rendered":"RESTAURER L’HUMANIT\u00c9 DU CAPITAL : INTERDIRE LES PARIS SUR LES FLUCTUATIONS DE PRIX<\/b>, par Pierre Sarton du Jonchay"},"content":{"rendered":"

Billet invit\u00e9.<\/p><\/blockquote>\n

L’interdiction des paris sur les fluctuations de prix est la cl\u00e9 de tout d\u00e9veloppement de civilisation dans la mondialisation. Cet engagement subjectif ne peut se concr\u00e9tiser sans une objectivation du prix dont les fluctuations soient d\u00e9termin\u00e9es par autre chose que des paris. Pour que l’objectif d’interdiction redonne au sujet humain universel la ma\u00eetrise des fluctuations de prix, il faut expliciter ce qui rend le sujet universel ind\u00e9pendamment du sujet financier qui pr\u00e9tend repr\u00e9senter l’universalit\u00e9 du prix par ses seuls calculs. L’universalit\u00e9 du sujet de la r\u00e9alit\u00e9 est l’option librement n\u00e9goci\u00e9e sur un march\u00e9 qui r\u00e9unisse tous les sujets int\u00e9ress\u00e9s au prix d’une r\u00e9alit\u00e9 objective.<\/em><\/p>\n

La n\u00e9gociation ouverte \u00e0 tout sujet des options d’objets de la r\u00e9alit\u00e9 a pour cons\u00e9quence de faire de la r\u00e9alit\u00e9 visible la preuve ultime de la v\u00e9rit\u00e9 d’un prix\u00a0; de distinguer l’objet nomm\u00e9 de l’objet concret comme bornes de la r\u00e9alit\u00e9 fluctuante\u00a0; de conditionner la v\u00e9rit\u00e9 du futur par l’existence visible d’un prix nominal et d’une prime concomitamment positifs d’un m\u00eame objet. La fondation d’un march\u00e9 d’option mondialis\u00e9 au-dessus des march\u00e9s actuels capt\u00e9s par des int\u00e9r\u00eats particuliers interdit les paris par la visibilit\u00e9 de tout acteur du prix et la transparence \u00e9conomique de tout objet. Il en r\u00e9sulte la refondation du capital comme anticipation rationnelle de l’\u00e9cart probable objectif entre le r\u00e9el \u00e0 terme et le r\u00e9el nomm\u00e9 au pr\u00e9sent.<\/em><\/p>\n

La monnaie universellement vraie est alors \u00e9mise \u00e0 proportion du capital anticip\u00e9 dans le pass\u00e9 sur la demande humaine actuellement en train de se transformer en r\u00e9alit\u00e9 effectivement satisfaisante. Dans un univers de prix explicitement optionnels, le pouvoir politique a pour mission de r\u00e9glementer le march\u00e9 pour qu’il puisse nommer tout ce qui est r\u00e9alisable. Le pouvoir financier ne peut y calculer des prix qu’\u00e0 l’int\u00e9rieur d’un march\u00e9 qui nomme ce qu’il s’engage \u00e0 r\u00e9aliser. Le march\u00e9 r\u00e9gul\u00e9 par l’\u00c9tat de droit est la seule expression r\u00e9elle de la d\u00e9mocratie. Il donne \u00e0 tout sujet de r\u00e9aliser ce qu’il d\u00e9sire explicitement \u00e0 l’int\u00e9rieur de la nomination discut\u00e9e du bien commun.<\/em>
\n<\/p>\n

L’option positive de l’interdiction<\/h2>\n

Afin de mettre un terme \u00e0 la destruction du r\u00e9el par la sp\u00e9culation financi\u00e8re, Paul Jorion demande l’interdiction des paris sur les fluctuations de prix. L’interdiction est objet invisible d’un acte subjectif dont l’efficience implique la d\u00e9finition d’un objet visible qui soit l’alternative \u00e0 ce qui est interdit. Si l’interdiction des paris sur les fluctuations de prix est effective, que reste-t-il pour prouver qu’il n’y a plus de paris\u00a0? Autrement dit qu’est-ce qu’un prix \u00e9ventuellement fluctuant \u00e0 l’abri de tout pari\u00a0? Entre l’\u00e9tat d’interdiction r\u00e9elle et l’\u00e9tat actuel de non-interdiction, il faut nommer et marquer une diff\u00e9rence qui soit visible et intelligible \u00e0 n’importe qui. S’il n’est pas dit ce qu’est visiblement une fluctuation de prix sans pari, il demeure impossible \u00e0 quiconque d’affirmer en pleine assurance l’absence de pari. Les sp\u00e9culateurs ne mentent pas vraiment en falsifiant des objets sans r\u00e9alit\u00e9. Sp\u00e9culer, c’est interdire ou autoriser un objet dont l’existence n’est pas probable.<\/p>\n

La visibilit\u00e9 de l’alternative interdiction sur non-interdiction est au sens courant du terme une option. L’option signifie qu’il existe un choix formul\u00e9 par le langage o\u00f9 une m\u00eame r\u00e9alit\u00e9 se trouve soit dans un \u00e9tat soit dans l’autre mais pas les deux \u00e0 la fois et n\u00e9cessairement l’un ou l’autre. L’option est la grammaire de la r\u00e9alit\u00e9\u00a0: un sujet, un verbe et un objet dans un m\u00eame acte exprimable en langage universel accessible \u00e0 n’importe quelle intelligence humaine. L’option d’interdiction des paris sur les fluctuations de prix signifie que n’importe quel sujet humain doit pouvoir affirmer dans la certitude de ne pas se tromper qu’il y a ou qu’il n’y a pas de pari. N’importe qui doit pouvoir constater la fluctuation d’un prix attribu\u00e9e \u00e0 un objet r\u00e9el sans que la fluctuation ne soit provoqu\u00e9e par l’affirmation gratuite d’un sujet r\u00e9put\u00e9 plus inform\u00e9 que le commun des mortels.<\/p>\n

Grammaire du sujet humain du prix<\/h2>\n

L’option d’un sujet universellement sujet casse l’incertitude de la v\u00e9rit\u00e9 d’un objet. Elle rend un objet v\u00e9ridique. La grammaire de l’option s’applique par le langage \u00e0 n’importe quel sujet de la r\u00e9alit\u00e9 accessibles aux sens d’un autre sujet. Elle fixe par la parole n’importe quel objet de r\u00e9alit\u00e9 sensible transformable par le verbe du sujet. L’option est bien la r\u00e9alit\u00e9 de la relation que n’importe quel sujet \u00e9tablit par le verbe avec n’importe quel objet. Si un sujet humain de parole opte par un verbe pour un objet, il le nomme et rend possible la discussion de la v\u00e9rit\u00e9 objective\u00a0; de la v\u00e9rit\u00e9 qui porte sur un objet reconnaissable par n’importe quel sujet. Par l’option d’un sujet de nommer un objet, le sujet fixe une repr\u00e9sentation verbale de l’objet qui le rend discutable \u00e0 n’importe quel sujet. La v\u00e9rit\u00e9 de l’objet est offerte par son sujet \u00e0 tout autre sujet qui peut la demander. La v\u00e9rit\u00e9 de tout objet de r\u00e9alit\u00e9 est verbalis\u00e9e et discut\u00e9e par l’option des sujets\u00a0; par le choix de l’intelligence de s’acter dans l’objet dont elle se fait sujet.<\/p>\n

L’option est la condition de la v\u00e9rit\u00e9 qui est la condition de l’interdiction. Ce qui est r\u00e9el ne peut pas \u00eatre interdit en v\u00e9rit\u00e9 puisque cela existe ind\u00e9pendamment d’un accord entre tous les sujets humains. Par contre s’il existe une v\u00e9rit\u00e9 qui soit l’accord possible entre tous les sujets humains, alors l’interdiction prend le sens de r\u00e9probation des r\u00e9alit\u00e9s potentielles sur lesquelles les humains ne peuvent pas universellement tomber d’accord. Pour que l’interdiction soit effective, il faut que son objet existe verbalement dans les deux \u00e9tats nomm\u00e9s possibles de l’option. Et il faut que n’importe quel sujet puisse acter sa position d’option dans l’interdiction ou en dehors de l’interdiction\u00a0; que l’option soit visible en dehors de la parole subjective qui l’\u00e9nonce \u00e0 un certain instant en un certain lieu. La condition de l’option entre la v\u00e9rit\u00e9 et l’interdiction de la r\u00e9alit\u00e9 opt\u00e9e par le sujet, est le march\u00e9.<\/p>\n

L’option du prix de march\u00e9<\/h2>\n

Le march\u00e9 n’est pas une r\u00e9alit\u00e9 en soi mais une r\u00e9alit\u00e9 opt\u00e9e. Cette r\u00e9alit\u00e9 est une option de plusieurs sujets de se r\u00e9unir dans un m\u00eame espace o\u00f9 ils se rendent visibles les uns aux autres afin d’\u00e9changer visiblement des objets. L’objet march\u00e9 qu’autorise l’option du march\u00e9 est une r\u00e9alit\u00e9 parfaitement d\u00e9finie par la r\u00e9union visible de tous les sujets qui offrent ou demandent un m\u00eame objet visible de n\u00e9gociation. Cette d\u00e9finition interdit l’appellation de march\u00e9 vraie \u00e0 ce qu’il est convenu d’appeler aujourd’hui \u00ab\u00a0march\u00e9s financiers\u00a0\u00bb. Ces march\u00e9s sont des options de mensonge puisque les sujets qui n\u00e9gocient les objets ne sont pas universellement visibles. Les monnaies et actifs n\u00e9goci\u00e9s sur les march\u00e9s financiers sont intrins\u00e8quement toxiques\u00a0: ils ne sont pas visibles ni en tant qu’objets de r\u00e9alit\u00e9 universellement v\u00e9rifiable ni en tant que propri\u00e9t\u00e9 de leurs sujets. Les propri\u00e9taires des actifs toxiques ne sont pas identifiables comme sujet responsable r\u00e9el de leur prix.<\/p>\n

La toxicit\u00e9 ou non-toxicit\u00e9 financi\u00e8re est un probl\u00e8me de v\u00e9rit\u00e9 de l’effet, de contradiction n\u00e9faste entre ce qu’on croit et ce qui est r\u00e9el. En l’occurrence actifs et monnaies ont actuellement un prix nominal qui n’est visiblement pas leur prix r\u00e9el. La r\u00e9alit\u00e9 des \u00ab\u00a0march\u00e9s\u00a0\u00bb dissimul\u00e9e par la sp\u00e9culation est l’opacit\u00e9 de la relation entre les sujets et les objets. Le motif humain de cette dissimulation est clairement d’offrir \u00e0 certains sujets la possibilit\u00e9 de raconter des histoires \u00e0 d’autres\u00a0; des histoires dont la v\u00e9rit\u00e9 soit non discriminable afin d’interdire la r\u00e9alit\u00e9 derri\u00e8re la parole. La v\u00e9rit\u00e9 et la r\u00e9alit\u00e9 sont rendues indiff\u00e9rentiables par l’invisibilit\u00e9 des sujets qui fixent le prix des objets. Le pari de la v\u00e9rit\u00e9 d’une r\u00e9alit\u00e9 dissimul\u00e9e en attribue le prix aux sujets qui fabriquent l’objet par le march\u00e9. Le contr\u00f4le du march\u00e9 d\u00e9termine l’existence de l’objet par son seul prix ind\u00e9pendamment de la r\u00e9alit\u00e9 effectivement partag\u00e9e par les acteurs. Le pari utilise la fiction du march\u00e9 pour fixer l’attention sur une v\u00e9rit\u00e9 de l’objet sorti de la r\u00e9alit\u00e9 v\u00e9rifiable.<\/p>\n

Op\u00e9rer la diff\u00e9rence entre v\u00e9rit\u00e9 et r\u00e9alit\u00e9<\/h2>\n

L’outil de dissimulation de la r\u00e9alit\u00e9 \u00e0 l’intelligence est l’id\u00e9ologie qui utilise le concept de libert\u00e9 contre la v\u00e9rit\u00e9. La v\u00e9rit\u00e9 n\u00e9o-lib\u00e9rale confond la v\u00e9rit\u00e9 et la r\u00e9alit\u00e9. Elle interdit l’interdiction qui structure la parole par la r\u00e9alit\u00e9. Elle nie le sujet de la r\u00e9alit\u00e9 capable d’op\u00e9rer un choix conscient entre ce qu’il reconna\u00eet comme interdit ou non-interdit. La n\u00e9gation de la v\u00e9rit\u00e9 distincte de la r\u00e9alit\u00e9 dissimule le prix nominal comme cons\u00e9quence de l’option en acte. Elle attribue le prix d’incertitude de la v\u00e9rit\u00e9 \u00e0 celui qui opte le prix sans se d\u00e9voiler pour ne pas r\u00e9pondre de l’incertitude du nominal en r\u00e9alit\u00e9. En niant la diff\u00e9rence ontologique entre la r\u00e9alit\u00e9 et la v\u00e9rit\u00e9, c’est \u00e0 dire en affirmant que la v\u00e9rit\u00e9 n’existe pas ou que la r\u00e9alit\u00e9 n’est pas universellement vraie, le sp\u00e9culateur dispense le sujet d’opter. Il lui vole sa r\u00e9alit\u00e9 en lui disant qu’il est libre. Pendant que le sp\u00e9cul\u00e9 cherche la r\u00e9alit\u00e9 que lui joue le sp\u00e9culateur, il n’acte aucun choix et laisse le prix de sa libert\u00e9 au sp\u00e9culateur. Le prix de la r\u00e9alit\u00e9 libre est la prime d’option. Le sp\u00e9culateur la vole au sujet en lui dissimulant la r\u00e9alit\u00e9 de son option \u00e0 acheter ou \u00e0 vendre le prix nominal.<\/p>\n

Interdire les paris sur les fluctuations de prix, c’est nommer et montrer la r\u00e9alit\u00e9 de l’objet auquel l’offre de march\u00e9 attribue un prix par la demande. Mais c’est \u00e9galement nommer et montrer le sujet qui assume les fluctuations de prix de l’offre demand\u00e9e de l’objet r\u00e9el\u00a0; d’une offre et d’une demande qui ne soient pas abstraites d’un r\u00e9el jamais visible. Le prix ne doit plus exister sans l’objet visible qui passe effectivement des mains de l’offre \u00e0 celles de la demande en contrepartie de la circulation du prix par la monnaie. Dans un vrai march\u00e9, la fluctuation de prix ne peut plus exister sans la permanence de l’objet visible effectivement \u00e9chang\u00e9 \u00e0 un prix qui varie. Le sujet l\u00e9gitimement propri\u00e9taire de la prime de l’objet nomm\u00e9 est celui qui assume la r\u00e9alit\u00e9 de la variation du prix \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance de l’\u00e9change du r\u00e9el opt\u00e9 dans une limite de temps. L’option de r\u00e9alit\u00e9 d\u00e9finit la prime du prix nominal, la prime d’une parole engag\u00e9e dans la r\u00e9alisation de son objet. La prime implique que la variation du prix nominal s’impute int\u00e9gralement et r\u00e9ellement sur le sujet primaire distinct et autonome de l’objet qui reste secondaire. \u00catre propri\u00e9taire objectif d’une r\u00e9alit\u00e9 signifie assumer par soi la variation nominale de son prix quelle que soit les choix de l’offre et de la demande de cette r\u00e9alit\u00e9 nomm\u00e9e s\u00e9par\u00e9ment de la prime.<\/p>\n

Analyse de la v\u00e9rit\u00e9 par la r\u00e9alit\u00e9<\/h2>\n

Le march\u00e9 d’option interdit les paris sur les fluctuations de prix par la visibilit\u00e9 de trois r\u00e9alit\u00e9s analytiquement distinctes rassembl\u00e9es par les n\u00e9gociateurs du nominal et de la prime d’option\u00a0: la r\u00e9alit\u00e9 mat\u00e9rielle de l’objet \u00e9chang\u00e9 visible \u00e0 un quelconque moment du temps, la r\u00e9alit\u00e9 formelle de l’objet nomm\u00e9 entre tous ses acheteurs et vendeurs et la r\u00e9alit\u00e9 effective du prix r\u00e9gl\u00e9e en monnaie. De ces trois r\u00e9alit\u00e9s, seule la mat\u00e9rielle est par elle-m\u00eame visible \u00e0 la livraison de l’objet. Le nominal avant la livraison du r\u00e9el, l’accord entre les acheteurs et les vendeurs ainsi que le paiement du r\u00e9el et de la moins-value \u00e9ventuelle sur le prix nominal ne sont visibles que par le march\u00e9. Si le motif de march\u00e9 n’est pas la libert\u00e9 d’information totale et r\u00e9ciproque de l’objet en n\u00e9gociation \u00e0 fin d’\u00e9change effectif \u00e0 une certaine \u00e9ch\u00e9ance, alors le prix est une falsification qui ne porte pas sur un objet identiquement v\u00e9rifiable pour son offre et sa demande. Le sp\u00e9culateur fait alors varier le prix avec n’importe quel argument. Il parie ind\u00e9pendamment de la r\u00e9alit\u00e9 de l’objet au m\u00e9pris de l’int\u00e9r\u00eat objectif de sa contrepartie acheteuse ou vendeuse.<\/p>\n

La visibilit\u00e9 marchande des sujets de l’option, acheteur et vendeur du nominal ainsi qu’acheteur de la prime garant de la r\u00e9alit\u00e9 du prix \u00e0 terme, n’est pas objective dans le temps sans une mati\u00e8re qui compromette nominalement les sujets engag\u00e9s. C’est la raison d’\u00eatre de la monnaie. Afin de ne pas retenir physiquement les acteurs de l’option dans l’espace du march\u00e9 pendant toute la dur\u00e9e de l’option, un interm\u00e9diaire de march\u00e9 se porte garant de l’existence d’un engagement contractuel qui certifie l’objet, son prix nominal et l’achat de la prime de monnaie. Le vrai march\u00e9 qui porte les options de la v\u00e9rit\u00e9 des prix dans le temps est n\u00e9cessairement incarn\u00e9 par des interm\u00e9diaires financiers. L’interm\u00e9diaire porte la relation des parties \u00e0 l’option de l’objet sans participer ni au prix du nominal, ni au prix de la prime ni \u00e0 la production du livrable sous-jacent.<\/p>\n

Le prix t\u00e9moin de r\u00e9alit\u00e9 par la finance<\/h2>\n

L’interm\u00e9diaire financier de march\u00e9 est t\u00e9moin de la r\u00e9alit\u00e9 du contrat d’option et par cons\u00e9quent d\u00e9positaire de la prime de monnaie qui r\u00e9alise, qui prouve, l’existence optionnelle de l’\u00e9change contractuel. Il est t\u00e9moin actif en rendant la prime intelligible par la liquidit\u00e9 du prix de l’objet r\u00e9el sous-jacent au nominal. Il organise la confrontation de l’offre et de la demande du r\u00e9el, l’\u00e9tablissement du prix qui satisfasse le maximum de sujets et le r\u00e8glement du prix en monnaie. La pr\u00e9sence du d\u00e9positaire de la prime n\u00e9gociable est arbitre de l’existence du prix nominal comptant et \u00e0 terme. Elle garantit la relation objective de la prime avec le prix du r\u00e9el actuel et tout prix engag\u00e9 \u00e0 terme. L’objectivit\u00e9 de la prime est prouv\u00e9e par son paiement en monnaie convenu entre l’acheteur et le vendeur du nominal au b\u00e9n\u00e9fice du tiers qui prend en charge la variation \u00e0 terme du prix nominal n\u00e9gociable dans le march\u00e9. L’interm\u00e9diaire de march\u00e9 est la quatri\u00e8me partie garante de l’information de la libert\u00e9 contractuelle des trois parties requises \u00e0 l’\u00e9quilibre de l’option.<\/p>\n

L’interm\u00e9diaire marchand compte la monnaie re\u00e7ue par l’acheteur de la prime. L’acheteur et le vendeur du nominal \u00e0 terme vendent la fluctuation probable du prix entre l’origine et l’\u00e9ch\u00e9ance de l’option afin d’assurer la r\u00e9alit\u00e9 de leur int\u00e9r\u00eat. Le vendeur du nominal veut \u00eatre s\u00fbr de la rentabilit\u00e9 du livrable qu’il s’engage \u00e0 produire\u00a0; l’acheteur du nominal s’assure du prix de la r\u00e9alit\u00e9 livrable dans le futur. Et l’acheteur de la prime s’int\u00e9resse \u00e0 l’anticipation r\u00e9aliste de l’objet sous-jacent au prix\u00a0; La prime est le b\u00e9n\u00e9fice \u00e0 nommer par anticipation ce que le vendeur du nominal peut r\u00e9ellement produire \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance. L’anticipation de l’objet livrable \u00e0 terme contient une double r\u00e9alit\u00e9 associant l’acheteur et le vendeur nominaux, associant l’objet physique invisible au pr\u00e9sent et le paiement en monnaie qui repr\u00e9sente le prix. La r\u00e9alit\u00e9 mat\u00e9rielle et formelle du nominal effectivement livrable est garantie par l’acheteur et le vendeur de la prime. L’acheteur de la prime re\u00e7oit la monnaie du vendeur qui est garant du r\u00e9el livrable pendant que l’acheteur est garant du paiement \u00e0 terme en monnaie.<\/p>\n

Capital de r\u00e9alisation des prix par le temps<\/h2>\n

Si l’acheteur primaire doit \u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance pr\u00e9lever sur sa prime la diff\u00e9rence n\u00e9gative du prix r\u00e9el comptant sur le prix nominal \u00e0 l’origine de l’option, le vendeur primaire doit lui, assumer toute la r\u00e9alit\u00e9 non mon\u00e9taire, c’est \u00e0 dire la r\u00e9paration du pr\u00e9judice de la non-livraison \u00e0 l’acheteur nominal. Le pr\u00e9judice possible d’un acheteur \u00e0 terme est mat\u00e9riellement la livraison non conforme du r\u00e9el promis et formellement un d\u00e9faut de cr\u00e9dit, un d\u00e9faut du vendeur nominal \u00e0 r\u00e9aliser la valeur de son engagement en droit. Le d\u00e9faut possible en r\u00e9alit\u00e9 concr\u00e8te d’un vendeur nominal est la justification r\u00e9elle du capital. Un vendeur \u00e0 terme de r\u00e9el dispose n\u00e9cessairement d’un capital sans quoi sa promesse de livrer dans le futur ne repose au pr\u00e9sent sur aucune r\u00e9alit\u00e9.<\/p>\n

Le r\u00f4le du vendeur primaire de l’option est donc l’appr\u00e9ciation de la r\u00e9alit\u00e9 n\u00e9cessaire au pr\u00e9sent pour appuyer une r\u00e9alit\u00e9 promise au futur \u00e0 un certain prix. La capitalisation du vendeur nominal par le vendeur primaire est la vente de l’option de la r\u00e9alit\u00e9 v\u00e9rifi\u00e9e par le march\u00e9. La v\u00e9rification est l’achat de la variation du prix r\u00e9el anticip\u00e9 de la certitude nominale. Un capital est une prime de r\u00e9alit\u00e9 adoss\u00e9e \u00e0 une prime de nominalit\u00e9 exprim\u00e9e en monnaie. Un propri\u00e9taire de capital est propri\u00e9taire de la prime d’option de certitude de la livraison \u00e0 terme par le vendeur. Le propri\u00e9taire d’un capital est en logique de r\u00e9alit\u00e9 vendeur d’une prime de cr\u00e9dit \u00e0 la vente \u00e0 terme d’un prix nominal certain.<\/p>\n

D\u00e9tournement politique et financier de la prime de liquidit\u00e9<\/h2>\n

Si les propri\u00e9taires de capital ne sont pas confront\u00e9s sur un m\u00eame march\u00e9 aux propri\u00e9taires \u00e0 terme de la valeur nominale des objets r\u00e9els en cours de production, l’\u00e9quilibre r\u00e9el entre la vente de primes d’option et l’achat de primes de la m\u00eame r\u00e9alit\u00e9 nomm\u00e9e ne peut pas \u00eatre \u00e9tabli\u00a0; ne peut pas \u00eatre rationalis\u00e9 ni donc anticip\u00e9. Or le capitalisme financier est depuis le XIX\u00e8me<\/sup> si\u00e8cle construit sur le cloisonnement du march\u00e9 du capital et du march\u00e9 des primes d’option des prix \u00e0 terme. L’\u00e9quilibre entre ces deux march\u00e9s se r\u00e9alise discr\u00e8tement et empiriquement \u00e0 l’int\u00e9rieur des soci\u00e9t\u00e9s financi\u00e8res autoris\u00e9es \u00e0 intervenir sur les deux march\u00e9s.<\/p>\n

La n\u00e9gociation sur les march\u00e9s \u00e0 terme du r\u00e9el livrable permet de capter l’information sur le risque d’\u00e9cart actuel entre le r\u00e9el et le nominal. La n\u00e9gociation sur le march\u00e9 du capital et de l’investissement permet de capter l’information sur le risque d’\u00e9cart \u00e0 terme entre le r\u00e9el et le nominal. L’absence de march\u00e9 public de compensation entre le risque du terme et le risque du comptant offre aux op\u00e9rateurs financiers de cacher leurs positions afin de conserver la prime sans le risque et de vendre le risque sans r\u00e9gler la prime \u00e0 l’\u00e9conomie r\u00e9elle ignorante de l’\u00e9conomie financi\u00e8re. Ces positions financi\u00e8res asym\u00e9triques sont profitables aux banques d’affaire et aux autorit\u00e9s publiques. Les gouvernements profitent de l’opacit\u00e9 de la compensation du risque en captant la prime d’\u00e9mission mon\u00e9taire. Cette prime historiquement d\u00e9nomm\u00e9 seigneuriage revient \u00e0 celui qui dispose du privil\u00e8ge de battre monnaie sans rendre compte de la r\u00e9alit\u00e9.<\/p>\n

L’arbitrage marchand entre la finance et la politique<\/h2>\n

L’absence de march\u00e9 unifi\u00e9 de compensation du risque par le droit dissocie les engagements sous-jacents aux nominaux de prix des engagements sous-jacent aux nominaux de capital. Les banques d’affaire peuvent titriser du capital au-del\u00e0 des primes r\u00e9ellement vendues par les vendeurs de r\u00e9el. Les gouvernements peuvent se financer hors du contr\u00f4le de la d\u00e9mocratie en faisant \u00e9mettre de la monnaie au-del\u00e0 des primes de monnaie r\u00e9ellement vers\u00e9es par l’anticipation de la production du r\u00e9el. Banques d’affaire et gouvernements pr\u00e9l\u00e8vent un imp\u00f4t cach\u00e9 sur l’\u00e9conomie r\u00e9elle par les moins-values sur titres de capital, par les pertes de cr\u00e9dit non rembours\u00e9es aux \u00e9pargnants et par la d\u00e9valuation r\u00e9elle dissimul\u00e9e de la monnaie. La rente oligarchique politique et financi\u00e8re est issue de l’ind\u00e9finition de la valeur du risque en droit, de la dissociation entre la r\u00e9glementation du march\u00e9 et la r\u00e9glementation du cr\u00e9dit et de la possibilit\u00e9 d’une responsabilit\u00e9 financi\u00e8re limit\u00e9e en capital qui garantit le cr\u00e9dit.<\/p>\n

L’interm\u00e9diaire marchand dans un march\u00e9 du risque est n\u00e9cessaire comme auteur de la certitude de l’existence d’une option. Il cr\u00e9e lui-m\u00eame cette certitude en vendant l’option de la r\u00e9alit\u00e9 juridique \u00e0 tous les acteurs qu’il admet dans la n\u00e9gociation de march\u00e9. Si la livraison \u00e0 terme d’un objet r\u00e9el en droit n’est pas correctement couverte par une prime de capital suffisante n\u00e9goci\u00e9e dans le march\u00e9, l’interm\u00e9diaire financier de march\u00e9 pr\u00e9l\u00e8ve sur les primes qu’il a collect\u00e9es le d\u00e9dommagement d\u00fb \u00e0 l’acheteur \u00e0 terme. T\u00e9moin de la r\u00e9alit\u00e9 juridique d\u00e8s la mat\u00e9rialisation de la prime dans le r\u00e8glement en monnaie de tout vendeur potentiel enregistr\u00e9 dans le march\u00e9, l’interm\u00e9diaire marchand interdit le pari en constatant la r\u00e9alit\u00e9 de l’objet engag\u00e9e dans l’option par le paiement de la prime en monnaie.<\/p>\n

Projection \u00e9conomique du pouvoir judiciaire par le march\u00e9<\/h2>\n

L’interdiction du pari par l’option a pour cons\u00e9quence de g\u00e9n\u00e9rer la monnaie sous la r\u00e9alit\u00e9 subjective des parties \u00e0 l’option et sur la r\u00e9alit\u00e9 objective probable et v\u00e9rifiable du nominal. La v\u00e9rification marchande de l’option de son origine \u00e0 son \u00e9ch\u00e9ance offre \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 de droit qui accueille le march\u00e9 de subordonner l’\u00e9mission mon\u00e9taire au cr\u00e9dit sous-jacent au prix \u00e0 terme\u00a0; un cr\u00e9dit qui ne soit pas dissociable de la prime qui garantisse la r\u00e9alit\u00e9 du prix \u00e0 terme de l’objet. Il suffit aux banques d’escompter le prix \u00e0 terme et \u00e0 la banque centrale d’escompter la variation des prix dans les primes pour aligner la cr\u00e9ation mon\u00e9taire et le cr\u00e9dit sur la r\u00e9alit\u00e9. Une r\u00e9alit\u00e9 engag\u00e9e par l’\u00e9quilibre v\u00e9ritable de l’offre et de la demande du r\u00e9el. L’\u00e9quilibre \u00e0 terme r\u00e9el d\u00e9termine la demande de cr\u00e9dit tandis que l’offre de cr\u00e9dit est issue de l’\u00e9quilibre des primes achet\u00e9es et vendues sur l’\u00e9quilibre comptant nominal.<\/p>\n

Dans un march\u00e9 d’option transparent, le prix des primes de tout objet n\u00e9gociable traduit l’\u00e9quilibre des anticipations fond\u00e9e sur le pr\u00e9sent objectif, le futur subjectif et la r\u00e9alit\u00e9 opt\u00e9e. Le cr\u00e9dit est \u00e9quilibr\u00e9 par l’\u00e9galit\u00e9 de droit v\u00e9rifiable des acheteurs et vendeurs de nominal garantis par des acheteurs et vendeurs de primes. L’\u00e9galit\u00e9 de droit est effective sur le march\u00e9 du risque parce que transgressable ni par les banquiers d’affaire ni par les gouvernements. Elle implique la s\u00e9paration absolue de l’investissement financier dans les primes entre la prise en charge du risque, le calcul du cr\u00e9dit et la n\u00e9gociation du prix r\u00e9el. Comme un gouvernement prend des risques, pr\u00eate ou emprunte et fixe le cadre juridique de la n\u00e9gociation des prix, il ne doit jouer aucun r\u00f4le d’interm\u00e9diation financi\u00e8re ni judiciaire. Les pouvoirs de march\u00e9 doivent rester distincts des pouvoirs de gouvernement qui doivent rester distincts des pouvoirs judiciaires.<\/p>\n

Int\u00e9gration du co\u00fbt r\u00e9el de la justice dans les prix de march\u00e9<\/h2>\n

C’est le pouvoir judiciaire souverain qui veille \u00e0 l’\u00e9galit\u00e9 des droits sur le march\u00e9. Le l\u00e9gislateur et l’ex\u00e9cutif ne peuvent avoir aucun privil\u00e8ge de n\u00e9gociation de prix sur les int\u00e9r\u00eats priv\u00e9s. En revanche le pouvoir judiciaire r\u00e9duit les int\u00e9r\u00eats priv\u00e9s par l’int\u00e9r\u00eat public \u00e0 l’\u00e9galit\u00e9 r\u00e9elle des droits. Il doit pouvoir \u00eatre saisi sans privil\u00e8ge ni restriction par tout acteur \u00e9conomique de droit. Le financement mat\u00e9riel de l’action judiciaire est donc assur\u00e9 par une prime fiscale proportionnelle au capital cot\u00e9 sur le march\u00e9 par les primes d’option r\u00e9gl\u00e9es. L’investissement dans la valeur \u00e0 terme contient alors le prix de la justice r\u00e9elle qui devient un argument mat\u00e9riel du prix du risque. Le pouvoir politique ne peut plus se contenter d’annoncer ses dettes de justice publique sans en faire calculer le prix par le march\u00e9. La prime pr\u00e9lev\u00e9e sur les primes de prix marchand qui finance le fonctionnement de la justice est calcul\u00e9e par une cour de justice financi\u00e8re dont les juges sont \u00e9lus par les citoyens.<\/p>\n

Le juge financier a pour unique fonction d’anticiper le prix \u00e9conomique de la justice dans le cadre des lois vot\u00e9es par la d\u00e9mocratie selon le jugement qu’il porte sur l’efficacit\u00e9 du march\u00e9. Si les lois sont incoh\u00e9rentes et mal \u00e9crites, si les acteurs de march\u00e9 s’ing\u00e9nient \u00e0 tordre l’application de la loi dans les contrats de march\u00e9, les juges financiers augmentent la taxation du capital afin d’accro\u00eetre le travail judiciaire d’investigation et de jugement. Si le juge financier abuse de la taxation, il diminue le potentiel de croissance \u00e9conomique en sur\u00e9valuant le co\u00fbt de la justice. Les citoyens n’ont pas int\u00e9r\u00eat \u00e0 \u00e9lire des juges financiers qui majorent artificiellement leurs co\u00fbts de transaction \u00e0 emprunter et investir dans le juste prix de la valeur \u00e0 terme. Le juge financier est le garant de la politique mon\u00e9taire de proportionalisation du cr\u00e9dit \u00e0 la valeur \u00e0 terme effectivement achet\u00e9e sur le march\u00e9 transparent en droit.<\/p>\n

Monnaie objective d’\u00e9valuation des monnaies nationales<\/h2>\n

Les gouvernements et les institutions financi\u00e8res se sont plac\u00e9s en position r\u00e9ciproque de faillite de justice par la crise des subprimes. Les gouvernements ont d\u00e9r\u00e9glement\u00e9 la finance pour s’attribuer des capacit\u00e9s d’emprunt formellement illimit\u00e9es. La finance a sp\u00e9cul\u00e9 sans limite sur l’opacit\u00e9 de la compensation \u00e9conomique des risques par la r\u00e9alit\u00e9 du droit. Gouvernements et op\u00e9rateurs financiers op\u00e8rent par la nominalit\u00e9 tronqu\u00e9e de son optionalit\u00e9 un pr\u00e9l\u00e8vement illimit\u00e9 de r\u00e9alit\u00e9 sur les activit\u00e9s non politiques et non financi\u00e8res. Ni les op\u00e9rateurs politiques, ni les op\u00e9rateurs financiers ne peuvent reconna\u00eetre leur d\u00e9ni de justice en tant que ressortissants d’un droit national. La faillite judiciaire des institutions politiques et financi\u00e8res ne peut \u00eatre prononc\u00e9e qu’\u00e0 partir d’un \u00e9tat de droit international dans une r\u00e9alit\u00e9 objective visible \u00e0 tout sujet.<\/p>\n

Puisque tout sujet humain est civilement responsable uniquement dans la loi du pays o\u00f9 il se domicilie, la responsabilit\u00e9 financi\u00e8re et politique de l’int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9ral humain ne peut \u00eatre pleinement invoqu\u00e9e \u00e0 l’int\u00e9rieur des espaces juridiques nationaux. Le chaos politique et financier provient d’un espace de la n\u00e9gociation financi\u00e8re surplombant les nationalit\u00e9s et les zones mon\u00e9taires\u00a0; et d’un espace de la n\u00e9gociation politique fragment\u00e9 dans les interpr\u00e9tations nationales d’une justice qui ne peut pas ne pas \u00eatre universelle. L’interdiction des paris sur les fluctuations de prix doit n\u00e9cessairement couvrir les paris sur les monnaies. Le prix des monnaies doit pouvoir \u00eatre livr\u00e9 \u00e0 l’int\u00e9rieur d’un droit national quelconque applicable par une monnaie mat\u00e9riellement sans nationalit\u00e9\u00a0; dont la valeur nominale ne d\u00e9pende pas d’une interpr\u00e9tation nationale du Droit tout en \u00e9tant l’application r\u00e9elle du Droit.<\/p>\n

Couverture financi\u00e8re du Droit par le march\u00e9 commun<\/h2>\n

Le march\u00e9 g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9 d’option implique des prix d’actifs financiers et de dettes publiques qui soient identiques quel que soit la nationalit\u00e9 du doit appliqu\u00e9. La prime de capital des op\u00e9rateurs financiers et politiques doit \u00eatre n\u00e9gociable dans une monnaie internationale insensible \u00e0 leurs int\u00e9r\u00eats particuliers financiers et mon\u00e9taires. Les prix en monnaies nationales dont ils contr\u00f4lent la r\u00e9alit\u00e9 par la nominalit\u00e9, doivent \u00eatre opt\u00e9s par une prime r\u00e9gl\u00e9e en monnaie internationale dont la valeur est exclusivement d\u00e9termin\u00e9e par l’\u00e9galit\u00e9 des droits ind\u00e9pendamment des nationalit\u00e9s. L’instauration d’un march\u00e9 financier d’option g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e induit un \u00e9talon \u00e9conomique de la valeur en droit contr\u00f4l\u00e9 par un capital enti\u00e8rement n\u00e9gociable entre ses actionnaires effectifs qui sont publics par le march\u00e9 et priv\u00e9s par la responsabilit\u00e9 r\u00e9elle personnelle.<\/p>\n

Le principe du capital en monnaie internationale est la responsabilit\u00e9 personnelle nominalement illimit\u00e9e mais r\u00e9ellement limit\u00e9e par les actifs effectivement d\u00e9pos\u00e9s sur le march\u00e9 n\u00e9gociables en garantie. L’Union Europ\u00e9enne, communaut\u00e9 d’\u00e9tats de droit nominalement d\u00e9mocratiques, r\u00e9unit toutes les conditions pour fonder le march\u00e9 d’option de l’\u00e9talon mon\u00e9taire mondial du prix d’\u00e9conomie. L’Union r\u00e9unit plusieurs syst\u00e8mes juridiques, plusieurs gouvernements d\u00e9mocratiques, plusieurs monnaies, un tiers de la valeur ajout\u00e9e mondiale et une communaut\u00e9 multinationale de citoyens attach\u00e9s \u00e0 la d\u00e9mocratie. Elle est dot\u00e9e d’un syst\u00e8me d’institutions l\u00e9gislatives, ex\u00e9cutives et judiciaires nationales et supranationales qui forment un march\u00e9 multinational de la loi et de la r\u00e9gulation financi\u00e8re.<\/p>\n

Financement universel du droit par l’Union Europ\u00e9enne<\/h2>\n

Il suffit que quelques \u00c9tats europ\u00e9ens s’associent dans le march\u00e9 commun de compensation financi\u00e8re pour fonder un syst\u00e8me de prix universels garantis par des primes n\u00e9gociables de la r\u00e9alit\u00e9 nomm\u00e9e en droit. L’\u00e9talon nominal unitaire sous-jacent \u00e0 ce march\u00e9 est la monnaie rationnelle que Keynes avait sugg\u00e9r\u00e9 par le bancor. Les monnaies, dettes publiques et dettes bancaires des \u00c9tats fondateurs du bancor retrouvent imm\u00e9diatement le prix r\u00e9el des engagements qu’ils repr\u00e9sentent par les primes de change et primes de cr\u00e9dit qui couvrent les prix nominaux en monnaie de droit universel.<\/p>\n

La limitation du march\u00e9 par l’application r\u00e9elle du droit sans limite de nationalit\u00e9 ni de responsabilit\u00e9 nominale du r\u00e9el interdit tout pari sur les fluctuations de prix. Il devient impossible de sp\u00e9culer contre les monnaies et les dettes des \u00e9tats fondateurs du bancor sans en payer le prix r\u00e9el par des primes de compensation g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e du risque induit. Les cr\u00e9anciers et d\u00e9biteurs des \u00e9tats fondateurs sont inform\u00e9s en temps r\u00e9el du prix de leur nominal et de leur prime par le d\u00e9p\u00f4t en bancor des actifs sous-jacents. La fondation du bancor par quelques pays de l’Union vaut accord de change et de convertibilit\u00e9 mondiale des monnaies. Les parit\u00e9s de change refl\u00e8tent la valeur r\u00e9elle des monnaies en bancor et sont ajustables les unes aux autres par des primes de change incluant le prix du risque de justice \u00e9valu\u00e9 en droit europ\u00e9en.<\/p>\n

Option de d\u00e9mocratie par la monnaie<\/h2>\n

D\u00e8s lors que la rationalit\u00e9 syst\u00e9mique du bancor est \u00e9tablie comme interdisant effectivement les paris sur fluctuation de prix, la non-adh\u00e9sion ou la non-utilisation du bancor vaut intention de perp\u00e9tuer le pr\u00e9l\u00e8vement sp\u00e9culatif politique et financier sur l’\u00e9conomie r\u00e9elle de la justice. Le march\u00e9 commun international du bancor d’option interdit mais n\u2019emp\u00eache pas effectivement les paris sur les fluctuations de prix. En revanche il donne \u00e0 tout utilisateur de la monnaie le pouvoir de d\u00e9fier un op\u00e9rateur politique ou financier sans renoncer \u00e0 la d\u00e9mocratie. En convertissant ses cr\u00e9ances en bancor, le citoyen exprime son doute quant \u00e0 l’application effective du droit par la monnaie nationale.<\/p>\n

Acheter en bancor une dette publique ou bancaire en monnaie nationale oblige \u00e0 vendre la prime de cr\u00e9dit et la prime de change de son d\u00e9biteur. Le prix de la liquidit\u00e9 r\u00e9elle du d\u00e9biteur et de l’\u00c9tat vendu est rench\u00e9ri par la d\u00e9valuation de la monnaie nationale ou par le rench\u00e9rissement de la prime en bancor. Les citoyens nationaux qui vendent leur monnaie pour acheter du bancor se sanctionnent eux-m\u00eames en tant que d\u00e9biteurs insolvables mais se r\u00e9compensent en tant que d\u00e9biteurs solvables produisant une valeur r\u00e9elle sup\u00e9rieure \u00e0 leurs dettes nominales. La logique \u00e9conomique du bancor optionnel est politiquement et juridiquement irr\u00e9futable du point de vue de l’auteur de cette \u00e9tude. Si une majorit\u00e9 de citoyens europ\u00e9en adopte ce point de vue, ils placent ipso facto les dirigeants politiques et financiers qui doutent du bancor en situation de d\u00e9ni du droit humain de d\u00e9mocratie.<\/p>\n

Auto-r\u00e9volution financi\u00e8re de la d\u00e9mocratie europ\u00e9enne<\/h2>\n

Les citoyens europ\u00e9ens doivent se convaincre que la non-adoption du bancor sous l’argumentation int\u00e9ress\u00e9e des op\u00e9rateurs politiques et financiers dissimul\u00e9s dans les paradis fiscaux \u00e9quivaut \u00e0 une renonciation \u00e0 la d\u00e9mocratie qui fonde l’Union Europ\u00e9enne. Il doivent se convaincre par intuition personnelle que l’argumentation des \u00e9lites politiques et financi\u00e8res contre la faisabilit\u00e9 du bancor vaut poursuite de la guerre civile mondialis\u00e9e des riches contre les pauvres. Quand la bascule des opinions publiques sera suffisamment \u00e9vidente, le Pr\u00e9sident de la R\u00e9publique Fran\u00e7aise pourra recourir \u00e0 l’article 16 de la constitution pour restaurer \u00ab\u00a0l’ind\u00e9pendance de la nation\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0l’ex\u00e9cution des engagements internationaux\u00a0[…] menac\u00e9s d’une mani\u00e8re grave et imm\u00e9diate\u00a0\u00bb par la d\u00e9sint\u00e9gration du syst\u00e8me financier international et la crise europ\u00e9enne de la dette publique.<\/p>\n

Le pr\u00e9sident fran\u00e7ais comme ses coll\u00e8gues europ\u00e9ens convaincus du d\u00e9mant\u00e8lement en cours de la d\u00e9mocratie europ\u00e9enne par la finance recourra \u00e0 ses pouvoirs exceptionnels afin de suspendre la libert\u00e9 de circulation des capitaux entre la communaut\u00e9 mondiale des d\u00e9mocraties et la ploutocratie internationale. La restauration d’un \u00e9quilibre international durable des changes et de la solvabilit\u00e9 financi\u00e8re des d\u00e9mocraties impose le d\u00e9p\u00f4t de tous les actifs europ\u00e9ens internationalement n\u00e9gociables dans le nouveau syst\u00e8me de compensation financi\u00e8re g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e en r\u00e9alit\u00e9, droit et monnaie. La libert\u00e9 de circulation des capitaux sera r\u00e9tablie d\u00e8s que les fondateurs du bancor se trouvent pr\u00eats \u00e0 r\u00e9aliser la premi\u00e8re compensation en bancor sous le contr\u00f4le du pouvoir judiciaire europ\u00e9en. Tout litige sur la r\u00e9alit\u00e9 du droit qui ne serait pas compensable par le nouveau march\u00e9 doit pouvoir \u00eatre pr\u00e9sent\u00e9 \u00e0 l’arbitrage des juges nationaux garantis par la solidarit\u00e9 de justice de l’Union.<\/p>\n

Compensation par le droit, le capital et le cr\u00e9dit<\/h2>\n

La compensation g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e en bancor implique deux compartiments de march\u00e9 anim\u00e9s par des op\u00e9rateurs financiers distincts entre eux et distincts des op\u00e9rateurs en monnaie nationale. Les banques d’investissement en bancor proc\u00e8dent \u00e0 la compensation des primes pendant que les banques de cr\u00e9dit compensent les \u00e9ch\u00e9ances de cr\u00e9dit. La consolidation du march\u00e9 est assur\u00e9e par les banques de march\u00e9 qui veillent \u00e0 la couverture de tous les prix nominaux par la n\u00e9gociation de primes de risque positives anticipant la couverture de toutes les moins-values de cr\u00e9dit. Toutes les compensations locales sont coordonn\u00e9es par un compensateur central de la liquidit\u00e9 garanti par un r\u00e9gulateur du cr\u00e9dit acheteur et vendeur des primes de capital de toutes les institutions financi\u00e8res en bancor.<\/p>\n

Le capital du syst\u00e8me est souscrit par les \u00c9tats fondateurs du bancor. Ce capital se trouve cot\u00e9 par le march\u00e9 lui-m\u00eame qui n\u00e9gocie le besoin syst\u00e9mique de capitalisation avec la puissance publique financ\u00e9e par le capital fiscal. Les pouvoirs politiques exceptionnels sont n\u00e9cessaires \u00e0 la bascule dans le nouveau syst\u00e8me financier afin de bloquer la subornation du pouvoir politique par des puissances financi\u00e8res non identifiables. L’adoption du bancor r\u00e9tablit les capacit\u00e9s de fiscalisation du capital en fonction des co\u00fbts de justice qu’il engendre. Le financement de la puissance publique par l’imposition des revenus du capital et du travail doit \u00eatre r\u00e9-\u00e9quilibr\u00e9 afin de r\u00e9tablir le plein emploi \u00e9conomique du travail et du capital disponibles, de restaurer la valeur \u00e9conomique de la solidarit\u00e9 nationale et de remplir les engagements \u00e9conomiques financ\u00e9s par l’ext\u00e9rieur.<\/p>\n

Plus-value de la d\u00e9mocratie r\u00e9elle<\/h2>\n

La refondation de la d\u00e9mocratie europ\u00e9enne impose la contractualisation entre les nations conservant une m\u00eame monnaie des solidarit\u00e9s fiscales et budg\u00e9taires qu’elle implique\u00a0; faute de quoi, la restauration des monnaies nationales est n\u00e9cessaire pour r\u00e9tablir la solvabilit\u00e9 relative des \u00c9tats europ\u00e9ens. La convertibilit\u00e9 mon\u00e9taire r\u00e9gul\u00e9e par la garantie internationale du bancor r\u00e9tablit la rationalit\u00e9 politique de la monnaie. L’interdiction des paris sur les fluctuations de prix est la seule possibilit\u00e9 de sortir du chaos de la finance mondialis\u00e9e non r\u00e9gul\u00e9e par l’int\u00e9r\u00eat g\u00e9n\u00e9ral au-dessus des int\u00e9r\u00eats particuliers. Le march\u00e9 commun europ\u00e9en d’option g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9e du prix \u00e0 terme du droit syst\u00e9matiquement garantis offre une option de financement de la d\u00e9mocratie.<\/p>\n

Si les citoyens europ\u00e9ens ne s’obligent pas par la r\u00e9forme politique de leur institutions financi\u00e8res \u00e0 acheter l’option du bancor, non seulement ils renoncent \u00e0 la d\u00e9mocratie mais ils seront pill\u00e9s par la ploutocratie jusqu’\u00e0 disparition compl\u00e8te de leur civilisation. L’effort \u00e0 accomplir est de nature cognitive et morale. Il consiste \u00e0 sortir de l’illusion lib\u00e9rale scientiste d’une capacit\u00e9 de l’intelligence \u00e0 embrasser la totalit\u00e9 du r\u00e9el humain. Le risque financier a une cause l\u00e9gitime dans la valeur de la r\u00e9alit\u00e9 d\u00e9mocratique discutable par tous les points de vue personnels. Dans la fausse d\u00e9mocratie, la valeur du risque est pr\u00e9lev\u00e9e sur les pauvres. Dans la vraie d\u00e9mocratie, la plus-value est produite par l’enrichissement des pauvres introduits dans la libert\u00e9 \u00e9conomique active par la soci\u00e9t\u00e9 solidaire en prix de march\u00e9.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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Billet invit\u00e9.<\/p>\n<\/blockquote>\n

L’interdiction des paris sur les fluctuations de prix est la cl\u00e9 de tout d\u00e9veloppement de civilisation dans la mondialisation. Cet engagement subjectif ne peut se concr\u00e9tiser sans une objectivation du prix dont les fluctuations soient d\u00e9termin\u00e9es par autre chose que des paris. Pour que l’objectif d’interdiction redonne au sujet humain universel la ma\u00eetrise […]<\/em><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[19,1,307],"tags":[240],"class_list":["post-23737","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-constitution-pour-leconomie","category-economie","category-finance","tag-interdiction-des-paris-sur-les-fluctuations-de-prix"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23737","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=23737"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23737\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":47495,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/23737\/revisions\/47495"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=23737"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=23737"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=23737"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}