{"id":61329,"date":"2014-01-12T16:05:13","date_gmt":"2014-01-12T15:05:13","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=61329"},"modified":"2014-01-12T16:05:13","modified_gmt":"2014-01-12T15:05:13","slug":"realite-mondiale-du-complot-financier-libertarien-par-pierre-sarton-du-jonchay","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2014\/01\/12\/realite-mondiale-du-complot-financier-libertarien-par-pierre-sarton-du-jonchay\/","title":{"rendered":"R\u00e9alit\u00e9 mondiale du complot financier libertarien<\/b>, par Pierre Sarton du Jonchay"},"content":{"rendered":"

Billet invit\u00e9.<\/p><\/blockquote>\n

Le Wall Street Journal nous informe le 6 janvier<\/a> de l’exon\u00e9ration p\u00e9nale des dirigeants de JP Morgan dans la r\u00e9solution du scandale Madoff. La banque am\u00e9ricaine est mise en accusation par les r\u00e9gulateurs financiers \u00e9tatsuniens pour n’avoir pas correctement conseill\u00e9 et prot\u00e9g\u00e9 ses clients sur les placements financiers confi\u00e9s \u00e0 Bernard Madoff. JP Morgan a agi comme interm\u00e9diaire entre ses clients et les fonds de gestion de Madoff. <\/p>\n

La r\u00e9glementation financi\u00e8re en vigueur aux Etats-Unis ainsi qu’en Europe, oblige le courtier bancaire \u00e0 informer clairement ses clients des risques contenus dans les placements qu’il vend. Un courtier tire une r\u00e9mun\u00e9ration de son interm\u00e9diation. La r\u00e9mun\u00e9ration de l’interm\u00e9diaire financier repr\u00e9sente le travail qu’il doit accomplir pour le compte de ses d\u00e9posants directs ou non, \u00e0 contr\u00f4ler et surveiller les professionnels de la gestion qu’il fait travailler. <\/p>\n

Un gestionnaire de fonds ach\u00e8te des actifs financiers sur les march\u00e9s et en garantit la liquidit\u00e9 conform\u00e9ment aux engagements contractuels vendus \u00e0 l’\u00e9pargnant. L’interm\u00e9diaire bancaire qui commercialise un gestionnaire sp\u00e9cialis\u00e9, a r\u00e9glementairement une fonction d’assureur de l’exacte application aux fonds g\u00e9r\u00e9s du profil de risque achet\u00e9 par les \u00e9pargnants. Si un gestionnaire de fonds est d\u00e9faillant en une quelconque mani\u00e8re, il incombe \u00e0 l’interm\u00e9diaire assureur de courtage de d\u00e9dommager son client final. <\/p>\n

JP Morgan doit ainsi rembourser plus de deux milliards de dollars \u00e0 ses clients sur les pertes qu’ils ont subies dans la banqueroute de Madoff. Cette somme repr\u00e9sente la part du sinistre Madoff que la Justice \u00e9tatsunienne impute \u00e0 JP Morgan dans son r\u00f4le d’assureur de gestion financi\u00e8re. Mais la fonction d’assureur de gestion financi\u00e8re est selon la r\u00e9glementation r\u00e9-assur\u00e9e par les dirigeants bancaires. Ils sont personnellement tenus de faire appliquer les bonnes pratiques professionnelles de limitation des risques et de surveillance des contreparties impliqu\u00e9es dans la chaine de transformation de l’\u00e9pargne. <\/p>\n

La justice \u00e9tatsunienne a men\u00e9 une enqu\u00eate pour savoir pourquoi les dirigeants de JP Morgan n’ont pas r\u00e9agi aux alertes de contr\u00f4le interne qui leur avaient \u00e9t\u00e9 remont\u00e9es bien avant que la d\u00e9confiture de Madoff soit av\u00e9r\u00e9e. Les dirigeants de JP Morgan ont reconnu leur d\u00e9faillance. Contre l’aveu de leur culpabilit\u00e9 passive, la Justice les exon\u00e8re des sanctions p\u00e9nales personnelles qui r\u00e9sulteraient de leur complicit\u00e9 active, ou passive contre r\u00e9mun\u00e9ration indirecte, avec Madoff. Comme la Justice fran\u00e7aise avec les patrons de J\u00e9r\u00f4me Kerviel, la Justice \u00e9tatsunienne se dispense de consid\u00e9rer la possibilit\u00e9 d’une causalit\u00e9 syst\u00e9mique intentionnelle \u00e0 la survenance de fraudes gigantesques ; 65 milliards de dollars pour Madoff et 4,9 milliards d’euros pour la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale. Les deux scandales ont pour contexte l’absence de cadastre financier des contreparties int\u00e9ress\u00e9es \u00e0 la gestion de la monnaie, du cr\u00e9dit et du capital. <\/p>\n

La pyramide de Ponzi construite par Madoff s’est \u00e9croul\u00e9e \u00e0 cause de la crise de liquidit\u00e9 interbancaire. Il n’y avait aucun moyen objectif et fiable d’identifier les actifs que Madoff \u00e9tait suppos\u00e9 avoir achet\u00e9s avec les fonds des d\u00e9posants ; quand les demandes de remboursement anticip\u00e9 sont devenues trop importantes, Madoff s’est retrouv\u00e9 \u00e0 d\u00e9couvert dans les banques qui n’avaient aucun moyen de v\u00e9rifier sa liquidit\u00e9 en actifs r\u00e9els. Kerviel est tomb\u00e9 exactement de la m\u00eame mani\u00e8re du fait que la Soci\u00e9t\u00e9 G\u00e9n\u00e9rale devait publier ses comptes pour l’information des march\u00e9s financiers. <\/p>\n

Un cadastre financier est en technique financi\u00e8re une chambre de compensation : quand on veut savoir exactement qui est acheteur ou vendeur de quoi dans un march\u00e9 financier, on met en place un fichier unique des actifs n\u00e9goci\u00e9s et un fichier unique de toutes les personnes engag\u00e9es d’une quelconque mani\u00e8re dans l’\u00e9quilibre des prix par actif. Depuis la d\u00e9r\u00e9gulation financi\u00e8re des ann\u00e9es quatre-vingts il est devenu de fait impossible de construire un cadastre financier ajust\u00e9 aux diff\u00e9rentes \u00e9chelles g\u00e9o-politiques de n\u00e9gociation financi\u00e8re. La r\u00e9glementation financi\u00e8re exige ing\u00e9nument que chaque op\u00e9rateur financier ait sa comptabilit\u00e9 qu’il rapproche \u00e0 sa discr\u00e9tion de toutes les contreparties avec qui il croit \u00eatre engag\u00e9. Aucune autorit\u00e9 publique impartiale n’a droit \u00e0 une vision d’ensemble consolid\u00e9e. <\/p>\n

Le syst\u00e8me de la globalisation mon\u00e9taire et financi\u00e8re est objectivement mafieux. Il applique des lois priv\u00e9es d\u00e9cid\u00e9es par des parrains qui ne rendent compte qu’entre eux-m\u00eames. Tous les parrains sont li\u00e9s par des trait\u00e9s et des contrats internationaux. La Fed et la BCE font la liquidit\u00e9 des contrats par une politique mon\u00e9taire dont personne ne peut contr\u00f4ler les comptes ; lesquels sont \u00e9parpill\u00e9s entre des places publiques et des paradis fiscaux. Les gouvernements des \u00c9tats ont le choix entre se taire et toucher leur commission, ou essayer de r\u00e9former et payer une prime de risque l\u00e9onine pour emprunter la liquidit\u00e9 des imp\u00f4ts qu’ils ne peuvent plus pr\u00e9lever directement aupr\u00e8s des citoyens. <\/p>\n

Sans le cadastre financier inter\u00e9tatique que serait la chambre de compensation propos\u00e9e par Keynes en 1944, quel \u00c9tat peut conna\u00eetre la domiciliation des capitaux et les revenus qu’ils engendrent sous sa souverainet\u00e9 ? L’ind\u00e9pendance du pouvoir judiciaire qui garantit l’\u00e9galit\u00e9 devant la loi s’arr\u00eate au p\u00e9rim\u00e8tre des chambres de compensation existantes. Toute preuve de culpabilit\u00e9 des mafieux est masqu\u00e9e par le secret bancaire et par le statut de non-r\u00e9sident. Tous les lecteurs sagaces de ce commentaire technique des grandes fraudes financi\u00e8res en cours auront compris que le complot financier libertarien est tout \u00e0 fait th\u00e9orique. En th\u00e9orie financi\u00e8re, la loi est un actif comme un autre qui va au plus offrant.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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Billet invit\u00e9.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Le Wall Street Journal nous informe le 6 janvier<\/a> de l’exon\u00e9ration p\u00e9nale des dirigeants de JP Morgan dans la r\u00e9solution du scandale Madoff. La banque am\u00e9ricaine est mise en accusation par les r\u00e9gulateurs financiers \u00e9tatsuniens pour n’avoir pas correctement conseill\u00e9 et prot\u00e9g\u00e9 ses clients sur les placements financiers confi\u00e9s \u00e0 Bernard […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[307],"tags":[1036,1174,1922],"class_list":["post-61329","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-finance","tag-bernard-madoff","tag-chambres-de-compensation","tag-j-p-morgan-chase"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/61329","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=61329"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/61329\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":61331,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/61329\/revisions\/61331"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=61329"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=61329"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=61329"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}