{"id":7821,"date":"2010-02-08T18:51:46","date_gmt":"2010-02-08T17:51:46","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=7821"},"modified":"2010-02-22T18:59:22","modified_gmt":"2010-02-22T17:59:22","slug":"%c2%ab-ce-n%e2%80%99est-pas-comme-ca-que-ca-se-passe-%c2%bb-par-jean-pierre-voyer","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2010\/02\/08\/%c2%ab-ce-n%e2%80%99est-pas-comme-ca-que-ca-se-passe-%c2%bb-par-jean-pierre-voyer\/","title":{"rendered":"\u00ab Ce n\u2019est pas comme \u00e7a que \u00e7a se passe \u00bb, par Jean-Pierre Voyer"},"content":{"rendered":"

Billet invit\u00e9.<\/p><\/blockquote>\n

\u00ab Ce n\u2019est pas comme \u00e7a que \u00e7a se passe \u00bb <\/strong><\/p>\n

\"Pas<\/a><\/p>\n

Ce tableau est faux. Les choses ne se passent pas comme \u00e7a.<\/p>\n

Comment \u00ab l\u2019argent \u00bb passe-t-il d\u2019une banque \u00e0 l\u2019autre, en combien de temps ? On n\u2019en sait rien.<\/p>\n

Voici comment les choses se passent :<\/p>\n

\"USM<\/a><\/p>\n

Ce qui appara\u00eet, c\u2019est qu\u2019\u00e0 chaque mouvement, le compte du client b\u00e9n\u00e9ficiaire du pr\u00eat est sold\u00e9, mais que la cr\u00e9ance demeure, elle ! Donc plut\u00f4t que production de monnaie, il y a d\u2019abord production de dettes. Une fois le pr\u00eat utilis\u00e9, c\u2019est \u00e0 dire vir\u00e9 dans une autre banque, sur un autre compte, la dette demeure. Et \u00e7a fait une sacr\u00e9e dette au total, tandis que la somme pr\u00eat\u00e9e est extr\u00eamement modeste : au plus elle fait 90. Cette modeste somme n\u2019est, \u00e9videmment, pas pr\u00eat\u00e9e partout en m\u00eame temps<\/i> comme l\u2019insinue frauduleusement ce stupide sch\u00e9ma, elle circule. Il court il court le furet. Si le d\u00e9p\u00f4t d\u2019origine est un vrai d\u00e9p\u00f4t (par exemple le salaire d\u2019un ajusteur-m\u00e9canicien P3 de la SNCF), le d\u00e9p\u00f4t est effectivement pr\u00eat\u00e9 mais pas plus que pour 90 %, ce qui me para\u00eet extr\u00eamement raisonnable. O\u00f9 est le scandale ? Il est dans la production de dettes. Et pourquoi tant de dettes ? Parce que les ajusteurs P3 ne gagnent pas assez pour vivre d\u00e9cemment. Que dire des autres ouvriers et employ\u00e9s ou m\u00eame des comptables. Non seulement ils n\u2019\u00e9pargnent pas, mais ils doivent emprunter. J\u2019entends parler ici ou l\u00e0 de politique keyn\u00e9sienne. O\u00f9 est-elle cette politique ?<\/p>\n

On note \u00e9galement que contrairement \u00e0 l\u2019id\u00e9e re\u00e7ue, la cr\u00e9ance ne circule pas. Elle demeure et comment !<\/p>\n

On voit aussi que c\u2019est bien le d\u00e9p\u00f4t qui permet le pr\u00eat et non l\u2019inverse. Et le pr\u00eat ne produit pas des d\u00e9p\u00f4ts, mais des dettes. Quand m\u00eame, s\u2019il vous pla\u00eet. Un peu de s\u00e9rieux.<\/p>\n

Ce qui manque surtout dans le sch\u00e9ma faux, c\u2019est l\u2019\u00e9vidence de la circulation (et non pas l\u2019\u00e9vidence de la cr\u00e9ation). Ce qui n\u2019a rien d\u2019\u00e9tonnant. Or, puisque, \u00e0 chaque mouvement le compte du client b\u00e9n\u00e9ficiaire du pr\u00eat est sold\u00e9, il n\u2019y a pas du tout d\u2019empilement vertigineux et cr\u00e9atif d\u2019argent. Comment pourrions nous voir cela dans le tableau faux puisque l\u2019avoir du client emprunteur ne para\u00eet m\u00eame pas. \u00c0 quoi cela sert-il de pr\u00e9senter des bilans, qui sont des coupes synchroniques dans les comptes alors que l\u2019on pr\u00e9tend examiner un mouvement \u00e0 travers le temps, diachronique. N\u2019auriez vous pas remarqu\u00e9 que dans le mot \u00ab Journal \u00bb, il y a jour. \u00c0 chaque jour, suffit sa peine. L\u2019invention du Journal est ce qui donne son nom \u00e0 la partie double et non pas le fait qu\u2019il y ait contrepartie, d\u00e9bit et cr\u00e9dit, ce qui fut invent\u00e9 un si\u00e8cle plus t\u00f4t que le Journal. Quand je pense que l\u2019on trouve ce sch\u00e9ma dans tous les manuels d\u2019enseignement ! Heureusement, j\u2019ai \u00e9chapp\u00e9 \u00e0 cela. Au contraire, dans mon sch\u00e9ma, on voit parfaitement qu\u2019il n\u2019y qu\u2019un seul jeton qui circule<\/i><\/strong> et qui, de plus, va s\u2019amenuisant. Ainsi, la somme pr\u00eat\u00e9e est extr\u00eamement modeste, un salaire d\u2019ajusteur suffit. Il y a seulement empilement vertigineux de dettes. Ce qui est euph\u00e9miquement nomm\u00e9, dans le sch\u00e9ma faux, \u00ab Cr\u00e9dit \u00bb est en fait de la reconnaissance de dette. Et cette reconnaissance de dette ne circule pas, contrairement \u00e0 l\u2019id\u00e9e re\u00e7ue, elle s\u2019empile, sur place, dans chaque banque tandis que le jeton pr\u00eat\u00e9 ne fait que passer<\/i>, comme dans le conte de La dame de Cond\u00e9<\/i>, mais \u00e0 l\u2019envers : plus le jeton passe, plus il laisse de dettes derri\u00e8re lui. Et cette cr\u00e9ance sur le client, c\u2019est un actif, c\u2019est une valeur. Voil\u00e0 donc comment on cr\u00e9e de la valeur, avec un simple salaire d\u2019ajusteur m\u00e9canicien ! Vous avez donc vu qu\u2019il ne faut pas beaucoup d\u2019argent pour cr\u00e9er beaucoup de \u00ab valeur \u00bb. Tout s\u2019explique donc.<\/p>\n

Les r\u00e9serves, maintenant. Le soir du jour du mouvement, puisque le compte de l\u2019emprunteur est sold\u00e9, la banque peut ajuster ses r\u00e9serves et il lui revient un peu de tr\u00e9sorerie pour le lendemain. 10 pour banque A, 9 pour la banque B, 8 pour la banque C, etc. soit au total 55 quand nous arrivons \u00e0 la banque J. Voil\u00e0 autant de tr\u00e9sorerie qui va pouvoir repartir pour un tour et faire de nouvelles dettes, d\u2019ordre 2, plus petites.<\/p>\n

Conclusion : les cr\u00e9dits ne font pas les d\u00e9p\u00f4ts, ils font les dettes. \u00c7a n\u2019a rien de surprenant. Tout le monde sait \u00e7a. Donc les d\u00e9p\u00f4ts son bien une des trois ressources des banques, tandis que les dettes, elles, font\u2026 le b\u00e9nef, il ne faut pas tout confondre.<\/p>\n

Je pense avoir r\u00e9pondu \u00e0 la question de Cyril at Jorion\u2019s<\/a>. Ce n\u2019est pas l\u2019argent qui manque, \u00e7a d\u00e9pend pour qui, \u00e9videmment.<\/p>\n

Mise \u00e0 jour<\/strong> (10\/2\/10) :<\/p>\n

Comme ce Journal-Bilan ci-dessous est peu orthodoxe, je dois donc expliquer comment le lire : premi\u00e8re ligne \u00e0 droite j\u2019indique que le compte du client X (l\u2019ajusteur m\u00e9canicien) est cr\u00e9dit\u00e9 par le d\u00e9bit du compte Compensation ; troisi\u00e8me ligne \u00e0 gauche j\u2019indique que le compte du client Y est d\u00e9bit\u00e9 par le cr\u00e9dit du compte Compensation. Si \u00e7a peut faciliter votre compr\u00e9hension, vous pouvez remplacer Compensation par Tr\u00e9sorerie, comme je l\u2019ai fait pour la banque C, qui ce jour l\u00e0 n\u2019avait pas de candidat pour un pr\u00eat.<\/p>\n

Ce qui appara\u00eet, c\u2019est qu\u2019\u00e0 chaque mouvement, le compte du client b\u00e9n\u00e9ficiaire du pr\u00eat est sold\u00e9, mais que la cr\u00e9ance demeure, elle ! Donc plut\u00f4t que production de monnaie, il y a d\u2019abord production de dettes. Une fois le pr\u00eat utilis\u00e9, c\u2019est \u00e0 dire vir\u00e9 dans une autre banque, sur un autre compte, la dette demeure. Et \u00e7a fait une sacr\u00e9e dette au total, tandis que la somme pr\u00eat\u00e9e est extr\u00eamement modeste : au plus elle fait 90. Cette modeste somme n\u2019est, \u00e9videmment, pas pr\u00eat\u00e9e partout en m\u00eame temps comme l\u2019insinue frauduleusement ce stupide sch\u00e9ma, elle circule. Il court, il court le furet. Si le d\u00e9p\u00f4t d\u2019origine est un vrai d\u00e9p\u00f4t (par exemple le salaire d\u2019un ajusteur-m\u00e9canicien P3 de la SNCF), le d\u00e9p\u00f4t est effectivement pr\u00eat\u00e9 mais pas plus que pour 90 %, ce qui me para\u00eet extr\u00eamement raisonnable. O\u00f9 est le scandale ? Il est dans la production de dettes. Et pourquoi tant de dettes ? Parce que les ajusteurs P3 ne gagnent pas assez pour vivre d\u00e9cemment. Que dire des autres ouvriers et employ\u00e9s ou m\u00eame des comptables. Non seulement ils n\u2019\u00e9pargnent pas, mais ils doivent emprunter. J\u2019entends parler ici ou l\u00e0 de politique keyn\u00e9sienne. O\u00f9 est-elle cette politique ?<\/p>\n

On note \u00e9galement que contrairement \u00e0 l\u2019id\u00e9e re\u00e7ue, la cr\u00e9ance ne circule pas. Elle demeure et comment !<\/p>\n

On voit aussi que c\u2019est bien le d\u00e9p\u00f4t qui permet le pr\u00eat et non l\u2019inverse. Et le pr\u00eat ne produit pas des d\u00e9p\u00f4ts, mais des dettes. Quand m\u00eame, s\u2019il vous pla\u00eet. Un peu de s\u00e9rieux.<\/p>\n

Ce qui manque surtout dans le sch\u00e9ma faux, c\u2019est l\u2019\u00e9vidence de la circulation (et non pas l\u2019\u00e9vidence de la cr\u00e9ation). Ce qui n\u2019a rien d\u2019\u00e9tonnant. Or, puisque, \u00e0 chaque mouvement le compte du client b\u00e9n\u00e9ficiaire du pr\u00eat est sold\u00e9, il n\u2019y a pas du tout d\u2019empilement vertigineux et cr\u00e9atif d\u2019argent. Comment pourrions nous voir cela dans le tableau faux puisque l\u2019avoir du client emprunteur ne para\u00eet m\u00eame pas. \u00c0 quoi cela sert-il de pr\u00e9senter des bilans, qui sont des coupes synchroniques dans les comptes alors que l\u2019on pr\u00e9tend examiner un mouvement \u00e0 travers le temps, diachronique. N\u2019auriez vous pas remarqu\u00e9 que dans le mot \u00ab Journal \u00bb, il y a jour. \u00c0 chaque jour, suffit sa peine. L\u2019invention du Journal est ce qui donne son nom \u00e0 la partie double et non pas le fait qu\u2019il y ait contrepartie, d\u00e9bit et cr\u00e9dit, ce qui fut invent\u00e9 un si\u00e8cle plus t\u00f4t que le Journal. Quand je pense que l\u2019on trouve ce sch\u00e9ma dans tous les manuels d\u2019enseignement ! Heureusement, j\u2019ai \u00e9chapp\u00e9 \u00e0 cela. Au contraire, dans mon sch\u00e9ma, on voit parfaitement qu\u2019il n\u2019y qu\u2019un seul jeton qui circule et qui, de plus, va s\u2019amenuisant. Ainsi, la somme pr\u00eat\u00e9e est extr\u00eamement modeste, un salaire d\u2019ajusteur suffit. Il y a seulement empilement vertigineux de dettes. Ce qui est euph\u00e9miquement nomm\u00e9, dans le sch\u00e9ma faux, \u00ab Cr\u00e9dit \u00bb est en fait le redoutable mot de \u00ab Cr\u00e9ance \u00bb ce mot terrible qui am\u00e8ne un beau jour l\u2019huissier \u00e0 votre porte muni d\u2019une reconnaissance de dette sign\u00e9e de votre main. Et \u00e7a, ce n\u2019est pas de l\u2019argent. Et cette reconnaissance de dette ne circule pas, contrairement \u00e0 l\u2019id\u00e9e re\u00e7ue, elle s\u2019empile, sur place, dans chaque banque tandis que le jeton pr\u00eat\u00e9 ne fait que passer, comme dans le conte de La dame de Cond\u00e9, mais \u00e0 l\u2019envers : plus le jeton passe, plus il laisse de dettes derri\u00e8re lui. Et cette cr\u00e9ance sur le client, c\u2019est un actif, c\u2019est une valeur. Voil\u00e0 donc comment on cr\u00e9e de la valeur, avec un simple salaire d\u2019ajusteur m\u00e9canicien ! Vous avez donc vu qu\u2019il ne faut pas beaucoup d\u2019argent pour cr\u00e9er beaucoup de \u00ab valeur \u00bb. Tout s\u2019explique donc.<\/p>\n

Les r\u00e9serves, maintenant. Le soir du jour du mouvement, puisque le compte de l\u2019emprunteur est sold\u00e9, la banque peut ajuster ses r\u00e9serves et il lui revient un peu de tr\u00e9sorerie pour le lendemain. 10 pour banque A, 9 pour la banque B, 8 pour la banque C, etc. soit au total 55 quand nous arrivons \u00e0 la banque J. Voil\u00e0 autant de tr\u00e9sorerie qui va pouvoir repartir pour un tour et faire de nouvelles dettes, d\u2019ordre 2, plus petites.<\/p>\n

Conclusion : les cr\u00e9dits ne font pas les d\u00e9p\u00f4ts, ils font les dettes. \u00c7a n\u2019a rien de surprenant. Tout le monde sait \u00e7a. Donc les d\u00e9p\u00f4ts sont bien une des trois ressources des banques, tandis que les dettes, elles, font\u2026 le b\u00e9nef, il ne faut pas tout confondre.<\/p>\n

Je pense avoir r\u00e9pondu \u00e0 la question de Cyril at Jorion\u2019s. Ce n\u2019est pas l\u2019argent qui manque, \u00e7a d\u00e9pend pour qui, \u00e9videmment.<\/p>\n

Encore un point. Creutz, en bas de la page qui pr\u00e9c\u00e8de celle o\u00f9 figure le mauvais sch\u00e9ma qu\u2019il critique s\u00e9v\u00e8rement, \u00e9crit ceci :
\n\/169\/ (\u2026) La figure 31 ci-dessous reproduit le sch\u00e9ma d\u2019un tel cycle, qui reprend l\u2019exemple plus simple donn\u00e9 dans le livre de Bernhard Lietaer, \u00ab Das Geld der Zukunft \u00bb (L\u2019argent de l\u2019avenir)<\/p>\n

(\u2026)<\/p>\n

2\u00b0) que l\u2019encha\u00eenement des octrois de cr\u00e9dits et des constitutions de r\u00e9serves par les banques tel qu\u2019il est d\u00e9crit ne peut se faire qu\u2019aussi longtemps qu\u2019aucun des d\u00e9posants ne dispose de son avoir en effectuant un retrait ou un virement ; \/170\/<\/p>\n

Creutz est trop bon et commet de ce fait une petite erreur dont il n\u2019est pas responsable, mais qu\u2019il faut imputer au sch\u00e9ma que je qualifie de \u00ab stupide \u00bb, c\u2019est \u00e0 dire sans doute \u00e9crit dans un \u00e9tat de stupeur. Cette erreur est d\u2019affirmer que cet encha\u00eenement \u00ab ne peut se faire aussi longtemps\u2026 \u00bb. C\u2019est une petite erreur car c\u2019est pire que cela. Cet encha\u00eenement ne peut pas du tout se faire tant que le d\u00e9posant ne dispose pas de son avoir, c\u2019est \u00e0 dire tant que son compte n\u2019est pas sold\u00e9. Et cela n\u2019appara\u00eet pas du tout dans le bilan, et pour cause puisque le compte du d\u00e9posant \u00e9tant sold\u00e9, il ne peut plus appara\u00eetre au bilan, seul demeure le solde cr\u00e9diteur de l\u2019ajusteur m\u00e9canicien. Donc le mauvais tableau n\u2019est pas faux comptablement, mais m\u00e9thodologiquement. C\u2019est une erreur de m\u00e9thode que de concevoir un tel tableau dans ce cas. Ce tableau n\u2019est pas seulement stupide, il est vicieux puisqu\u2019il induit en erreur un lecteur aussi averti et chevronn\u00e9 que Creutz.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\n

Billet invit\u00e9.<\/p>\n<\/blockquote>\n

\u00ab Ce n\u2019est pas comme \u00e7a que \u00e7a se passe \u00bb <\/strong><\/p>\n

\"Pas<\/a><\/p>\n

Ce tableau est faux. Les choses ne se passent pas comme \u00e7a.<\/p>\n

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