{"id":79863,"date":"2015-10-27T14:30:43","date_gmt":"2015-10-27T13:30:43","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=79863"},"modified":"2015-10-27T14:30:43","modified_gmt":"2015-10-27T13:30:43","slug":"monnaie-et-citoyennete-par-virgile-perret","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2015\/10\/27\/monnaie-et-citoyennete-par-virgile-perret\/","title":{"rendered":"Monnaie et citoyennet\u00e9, par Virgile Perret"},"content":{"rendered":"<blockquote><p>Billet invit\u00e9. Virgile Perret r\u00e9sume ici, \u00e0 mon invitation, son ouvrage <em>Monnaie et citoyennet\u00e9. Les citoyens \u00e0 l\u2019\u00e9preuve de la globalisation financi\u00e8re<\/em>, Berne\u00a0: Peter Lang, 2015. Il approfondira les diff\u00e9rents points soulev\u00e9s dans de prochains billets.<\/p><\/blockquote>\n<p>La monnaie est con\u00e7ue dans les manuels d\u2019\u00e9conomie \u00e0 partir d\u2019une \u00ab\u00a0fable\u00a0\u00bb qui attribue son \u00e9mergence \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 de surmonter les difficult\u00e9s du troc. L\u2019image de deux \u00ab\u00a0sauvages\u00a0\u00bb troquant des biens dont ils ont r\u00e9ciproquement besoin est en effet un \u00e9l\u00e9ment central de l\u2019id\u00e9e de l\u2019origine de la monnaie. A partir de ce r\u00e9cit sur l\u2019invention de la monnaie, l\u2019analyse \u00e9conomique inf\u00e8re ses fonctions et lui attribue un r\u00f4le g\u00e9n\u00e9ral de \u00ab\u00a0lubrifiant\u00a0\u00bb des \u00e9changes. Or, cette conception est partiellement erron\u00e9e car elle occulte le fait que la monnaie est en m\u00eame temps l\u2019expression d\u2019un principe de souverainet\u00e9 politique et d\u2019une forme correspondante de citoyennet\u00e9.<\/p>\n<p><!--more--><\/p>\n<p>Loin de se limiter \u00e0 un r\u00f4le d\u2019interm\u00e9diaire des \u00e9changes, la monnaie est d\u2019abord et toujours une <em>relation sociale<\/em> car elle implique un rapport collectif d\u2019appartenance \u00e0 un m\u00eame espace. Son \u00e9mergence n\u2019est pas dict\u00e9e uniquement par le fonctionnement du march\u00e9, mais elle r\u00e9pond \u00e0 une n\u00e9cessit\u00e9 plus fondamentale de r\u00e9gulation des rapports sociaux. De ce point de vue, je montre que la monnaie contribue \u00e0 d\u00e9finir la citoyennet\u00e9 \u00e0 travers quatre types de fonctions : 1) une fonction politique de construction d\u2019un lien de protection souveraine des citoyens comprenant la reconnaissance de certains droits ; 2) une fonction symbolique de renforcement d\u2019une identit\u00e9 collective entre les citoyens d\u2019une m\u00eame communaut\u00e9 politique ; 3) une fonction socio\u00e9conomique de fourniture d\u2019un \u00ab\u00a0langage \u00e9conomique commun\u00a0\u00bb facilitant les transactions entre les classes sociales sur un territoire ; 4) et une fonction psychoaffective de cr\u00e9ation d\u2019un rapport de confiance entre les citoyens et les autorit\u00e9s publiques.<\/p>\n<p>La fonction politique, qui occupe la plus grande partie de l\u2019ouvrage, est analys\u00e9e dans le contexte du syst\u00e8me mon\u00e9taire de Bretton Woods (1944) et du d\u00e9veloppement de la globalisation financi\u00e8re depuis les ann\u00e9es 1970. Je montre que le r\u00e9gime mon\u00e9taire de Bretton Woods \u00e9tait fond\u00e9 sur une conception restrictive de l\u2019ordre financier international qui n\u2019avait pas pour seule finalit\u00e9 d\u2019\u00e9viter le retour des d\u00e9sordres financiers de l\u2019entre-deux guerres, mais qui visait \u00e9galement \u00e0 cr\u00e9er des conditions favorables \u00e0 l\u2019av\u00e8nement du futur Etat social et de son mod\u00e8le de citoyennet\u00e9. En limitant la mobilit\u00e9 du capital par des mesures de contr\u00f4le des capitaux, cet ordre mon\u00e9taire contribuait en effet \u00e0 prot\u00e9ger la sph\u00e8re int\u00e9rieure de l\u2019Etat contre la pression des march\u00e9s et permettait ainsi d\u2019accorder la priorit\u00e9 aux objectifs \u00e9conomiques et sociaux internes.<\/p>\n<p>La monnaie a aussi contribu\u00e9 \u00e0 la construction de la citoyennet\u00e9 sociale sous l\u2019influence des id\u00e9es de Keynes. La conception keyn\u00e9sienne de la politique mon\u00e9taire est en effet venue parachever un long processus de construction des institutions de protection sociale qui s\u2019est d\u00e9velopp\u00e9 sur l\u2019h\u00e9ritage de la R\u00e9volution fran\u00e7aise. D\u2019une part, elle a l\u00e9gitim\u00e9 une extension de l\u2019intervention de l\u2019Etat dans l\u2019\u00e9conomie en lui reconnaissant un r\u00f4le de protection contre certains risques li\u00e9s au fonctionnement des march\u00e9s, en particulier le risque de ch\u00f4mage. D\u2019autre part, elle a fourni un principe d\u2019optimisation mutuelle entre l\u2019Etat et l\u2019\u00e9conomie qui a permis de concevoir leurs rapports de fa\u00e7on non plus contradictoire mais solidaire. Cette recomposition des relations entre l\u2019Etat et l\u2019\u00e9conomie a jou\u00e9 un r\u00f4le important dans l\u2019\u00e9mergence de l\u2019Etat social et de son nouveau mod\u00e8le de citoyennet\u00e9 apr\u00e8s la Seconde guerre mondiale<\/p>\n<p>Ce r\u00f4le de la monnaie s\u2019est transform\u00e9 en profondeur avec l\u2019essor des march\u00e9s financiers \u00e0 l\u2019\u00e9chelle plan\u00e9taire. A partir des ann\u00e9es 1980, la monnaie contribue en effet au contraire \u00e0 l\u2019ouverture de la sph\u00e8re domestique aux flux de capitaux transnationaux et \u00e0 une reconfiguration de la souverainet\u00e9 des Etats et de leurs r\u00e9gimes de citoyennet\u00e9. Je souligne l\u2019impact des activit\u00e9s de deux cat\u00e9gories d\u2019interm\u00e9diaires financiers\u00a0: les agences de notation et les investisseurs institutionnels. Les premi\u00e8res se sont impos\u00e9es comme des interm\u00e9diaires incontournables sur les march\u00e9s, dont les \u00e9valuations ont d\u2019ailleurs \u00e9t\u00e9 incorpor\u00e9es dans la r\u00e9glementation publique internationale (en particulier B\u00e2le II). Loin d\u2019\u00eatre des interm\u00e9diaires \u00ab\u00a0neutres\u00a0\u00bb, les agences de notation \u00e9valuent la solvabilit\u00e9 des Etats sur la base d\u2019indicateurs dont certains touchent directement aux droits sociaux, notamment les droits \u00e0 la retraite. Les pressions qu\u2019elles exercent sur les droits sociaux sont particuli\u00e8rement fortes en p\u00e9riode de crise. La d\u00e9gradation des notations tend en effet \u00e0 engendrer des hausses disproportionn\u00e9es des taux d\u2019int\u00e9r\u00eat sur les dettes publiques, ce qui favorise la sp\u00e9culation et engendre des cercles vicieux qui renforcent la probabilit\u00e9 d\u2019un risque de d\u00e9faut de paiement et poussent les \u00c9tats \u00e0 accepter des plans d\u2019aide assortis de s\u00e9v\u00e8res politiques d\u2019aust\u00e9rit\u00e9.<\/p>\n<p>Quant aux investisseurs institutionnels, leur mont\u00e9e en puissance a conduit \u00e0 une red\u00e9finition de la gestion des entreprises autour de nouvelles normes de rentabilit\u00e9 financi\u00e8re centr\u00e9es sur la maximisation de la \u00ab\u00a0valeur actionnariale\u00a0\u00bb. Ces nouvelles normes de rentabilit\u00e9 ont accru l\u2019ins\u00e9curit\u00e9 de l\u2019emploi et creus\u00e9 les in\u00e9galit\u00e9s dans les statuts et les r\u00e9mun\u00e9rations entre les salari\u00e9s les moins form\u00e9s et les salari\u00e9s privil\u00e9gi\u00e9s comme les cadres dirigeants. Elles ont \u00e9galement incit\u00e9 de nombreux employeurs \u00e0 fermer leurs r\u00e9gimes \u00e0 prestations d\u00e9finies ou \u00e0 les transformer en plans \u00e0 cotisations d\u00e9finies. Cette \u00e9volution engendre un transfert de risques au d\u00e9triment des salari\u00e9s dont l\u2019\u00e9pargne est expos\u00e9e \u00e0 l\u2019incertitude des march\u00e9s financiers, tout en renfor\u00e7ant les droits des actionnaires minoritaires \u00e0 pr\u00e9lever une part accrue des b\u00e9n\u00e9fices.<\/p>\n<p>A ces pressions s\u2019ajoutent les d\u00e9cisions des gouvernements qui contribuent \u00e9galement \u00e0 la transformation de la citoyennet\u00e9 sociale. Je souligne en particulier l\u2019importance de deux processus\u00a0: les r\u00e9formes des syst\u00e8mes de retraites engag\u00e9es depuis plus de 15 ans dans de nombreux Etats de l\u2019OCDE afin de remplacer les syst\u00e8mes par r\u00e9partition (ou \u00e0 prestations d\u00e9finies) par les syst\u00e8mes par capitalisation (ou \u00e0 cotisations d\u00e9finies) ; l\u2019adoption de programmes d\u2019\u00e9ducation financi\u00e8re devant faciliter ces r\u00e9formes en permettant aux citoyens d\u2019assumer une plus grande part de responsabilit\u00e9 et de risque dans les d\u00e9cisions relatives \u00e0 leur s\u00e9curit\u00e9 \u00e9conomique.<\/p>\n<p>Dans l\u2019optique n\u00e9olib\u00e9rale, ces r\u00e9formes sont cens\u00e9es permettre l\u2019\u00e9mergence d\u2019un nouveau pacte social incitant les citoyens \u00e0 se transformer en \u00ab\u00a0investisseurs\u00a0\u00bb, responsables et inform\u00e9s de l\u2019\u00e9volution de leur \u00e9pargne en bourse. Je montre toutefois que cette transformation se heurte \u00e0 des limites importantes li\u00e9es \u00e0 la fois aux rapports de pouvoir qui structurent les fonds de pension, aux pr\u00e9-conditions socio\u00e9conomiques n\u00e9cessaires au succ\u00e8s de l\u2019investissement comme technique de gestion du risque et aux contradictions qu\u2019engendrent les pratiques d\u2019investissement avec d\u2019autres pratiques li\u00e9es aux r\u00f4les de travailleurs et de consommateurs.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<blockquote>\n<p>Billet invit\u00e9. Virgile Perret r\u00e9sume ici, \u00e0 mon invitation, son ouvrage <em>Monnaie et citoyennet\u00e9. Les citoyens \u00e0 l\u2019\u00e9preuve de la globalisation financi\u00e8re<\/em>, Berne\u00a0: Peter Lang, 2015. Il approfondira les diff\u00e9rents points soulev\u00e9s dans de prochains billets.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>La monnaie est con\u00e7ue dans les manuels d\u2019\u00e9conomie \u00e0 partir d\u2019une \u00ab\u00a0fable\u00a0\u00bb qui attribue son \u00e9mergence \u00e0 la n\u00e9cessit\u00e9 [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1,307,21],"tags":[186,852,689],"class_list":["post-79863","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-economie","category-finance","category-monnaie","tag-agences-de-notation","tag-etat-providence","tag-retraites"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/79863","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=79863"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/79863\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":79865,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/79863\/revisions\/79865"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=79863"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=79863"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=79863"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}