{"id":84218,"date":"2016-04-05T11:49:06","date_gmt":"2016-04-05T09:49:06","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=84218"},"modified":"2016-04-05T22:04:24","modified_gmt":"2016-04-05T20:04:24","slug":"telerama-fr-paul-jorion-economiste-les-fuites-des-panama-papers-ne-surviennent-pas-par-hasard-le-5-avril-2016","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2016\/04\/05\/telerama-fr-paul-jorion-economiste-les-fuites-des-panama-papers-ne-surviennent-pas-par-hasard-le-5-avril-2016\/","title":{"rendered":"T\u00e9l\u00e9rama.fr, Paul Jorion, \u00e9conomiste : \u201cLes fuites des Panama papers ne surviennent pas par hasard\u201d, le 5 avril 2016"},"content":{"rendered":"<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-83779 alignleft\" src=\"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-content\/uploads\/le-dernier-qui-sen-va....jpg\" alt=\"le dernier qui s'en va...\" width=\"250\" height=\"375\" \/><br \/>\nSur T\u00e9l\u00e9rama.fr : <b><a href=\"http:\/\/www.telerama.fr\/idees\/paul-jorion-economiste-les-fuites-des-panama-papers-ne-surviennent-pas-par-hasard,140605.php\" target=\"_blank\">Paul Jorion, \u00e9conomiste\u00a0: \u201cLes fuites des Panama papers ne surviennent pas par hasard\u201d<\/a><\/b><\/p>\n<p><strong>Depuis la crise de 2008, les Etats courent apr\u00e8s l&rsquo;argent. Pour l&rsquo;\u00e9conomiste et anthropologue, l&rsquo;accent mis aujourd&rsquo;hui sur la fraude fiscale r\u00e9sulte aussi d&rsquo;une volont\u00e9 politique.<\/strong><\/p>\n<p>C&rsquo;\u00e9tait il y a bient\u00f4t dix ans. Six mois avant la crise des subprimes et un an et demi avant le\u00a0krach\u00a0du 14 septembre 2008, l&rsquo;\u00e9conomiste Paul Jorion, ancien trader, \u00e9tait presque seul \u00e0 pr\u00e9voir l&rsquo;effondrement du syst\u00e8me financier (<em>Vers la crise du capitalisme am\u00e9ricain\u00a0?<\/em>\u00a0La D\u00e9couverte, janvier 2007). Il a depuis encha\u00een\u00e9 les avertissements\u00a0:\u00a0<em>Le capitalisme \u00e0 l&rsquo;agonie, L&rsquo;implosion<\/em>. <em>La finance contre l&rsquo;\u00e9conomie<\/em>.\u00a0Le titre de son dernier livre est gla\u00e7ant\u00a0:\u00a0<em>Le Dernier qui s&rsquo;en va \u00e9teint la lumi\u00e8re. Essai sur l&rsquo;extinction de l&rsquo;humanit\u00e9. <\/em>(Fayard) Car Paul Jorion n&rsquo;est pas seulement \u00e9conomiste, il est anthropologue. Voil\u00e0 pourquoi il observe avec une lucidit\u00e9 narquoise et un engagement renouvel\u00e9 la gigantesque fuite des\u00a0Panama Papers&#8230;<\/p>\n<p><!--more--><strong>Que vous inspire ce nouveau scandale du monde de la finance ?<\/strong><\/p>\n<p>Cela m&rsquo;inspire une r\u00e9flexion sur l&rsquo;indignation. Comment se fait-il qu&rsquo;on s&rsquo;indigne \u00e0 certains moments de choses connues depuis des ann\u00e9es ? De gros livres existent sur les paradis fiscaux, tous les m\u00e9canismes y ont \u00e9t\u00e9 d\u00e9crits. Un des plus r\u00e9cents,\u00a0<em>Treasure islands : tax\u00a0havens\u00a0and the men who stole the world <\/em>(Iles au tr\u00e9sor\u00a0: les havres fiscaux et les personnes qui ont vol\u00e9 le monde)\u00a0de Nicolas Shaxson, a \u00e9t\u00e9 en 2011 un best-seller aux Etats-Unis.<\/p>\n<p><strong>Oui, mais l\u00e0, un gigantesque stock de donn\u00e9es a fuit\u00e9 !<\/strong><\/p>\n<p>C&rsquo;est une bonne chose, bien s\u00fbr, et je m&rsquo;en r\u00e9jouis. Mais je ne pense pas que ces fuites surviennent par hasard.\u00a0<em>Le Monde\u00a0<\/em>et\u00a0<em>S\u00fcddeutche Zeitung<\/em>\u00a0ne sont pas des journaux r\u00e9volutionnaires. En\u00a0f\u00e9vrier\u00a02010,\u00a0<em>Der Spiegel\u00a0<\/em>avait eu des fuites, qui r\u00e9v\u00e9laient que la Gr\u00e8ce avait trafiqu\u00e9 ses comptes pour entrer dans la zone euro. Quelle en \u00e9tait l\u2019origine\u00a0: Angela Merkel elle-m\u00eame, ou\u00a0Jens Weidmann, le pr\u00e9sident de la Banque centrale\u00a0allemande\u00a0?\u00a0Des choses sont sues dont personne ne s\u2019indigne,\u00a0puis l&rsquo;indignation\u00a0appara\u00eet\u00a0soudainement&#8230;<\/p>\n<aside class=\"quote2\">\n<blockquote><p>\u201cFran\u00e7ois Hollande s&rsquo;est\u00a0f\u00e9licit\u00e9 de la publication de ces dossiers.\u201d<\/p><\/blockquote>\n<\/aside>\n<p><strong>Pourquoi ?<\/strong><\/p>\n<p>D\u00e8s 2009, les gouvernements ont compris que les contribuables mis \u00e0 contribution apr\u00e8s le krach de septembre 2008 n&rsquo;accepteraient plus de redonner aux gouvernements la libert\u00e9 d&rsquo;engager des sommes consid\u00e9rables\u00a0dont ils \u00e9taient la source\u00a0pour sauver le syst\u00e8me financier. On avait \u00e0 l&rsquo;\u00e9poque invent\u00e9 le terme de\u00a0<em>bail out<\/em>\u00a0(\u00ab\u00a0sauvetage de perdition\u00a0\u00bb). En 2012, lorsqu&rsquo;une banque a fait faillite \u00e0 Chypre, on a invent\u00e9 l&rsquo;expression\u00a0<em>bail in<\/em>, c&rsquo;est \u00e0 dire \u00ab\u00a0aller chercher l&rsquo;argent l\u00e0 o\u00f9 il se trouve\u00a0\u00bb. On a ponctionn\u00e9 les comptes des d\u00e9posants, au-del\u00e0 des 100\u00a0000 euros garantis pour chacun des d\u00e9p\u00f4ts de la zone, Chypre en fait partie. Or les d\u00e9posants \u00e9taient des Russes, pour qui Chypre fait office de paradis fiscal. Donc, on a ponctionn\u00e9 les Russes.<\/p>\n<p><strong>Et aujourd&rsquo;hui ?<\/strong><\/p>\n<p>L&rsquo;accord europ\u00e9en du 26 juin 2015 pr\u00e9voit de solliciter, en cas de pertes bancaires, en priorit\u00e9 les cr\u00e9anciers financiers, puis les d\u00e9p\u00f4ts des grandes entreprises, ceux des PME et enfin ceux des particuliers au del\u00e0 de 100\u00a0000 euros. Mais cette r\u00e8gle, qui a pour but d&rsquo;\u00e9pargner les contribuables, fait d\u00e9sormais l&rsquo;objet d&rsquo;une campagne complotiste sur Internet disant \u00ab\u00a0l&rsquo;Etat\u00a0vient directement voler dans votre poche\u00a0!\u00a0\u00bb. Les Etats se rendent alors compte que si le\u00a0<em>bail out\u00a0<\/em>n&rsquo;est plus acceptable pour le contribuable, le\u00a0<em>bail in<\/em>\u00a0ne l&rsquo;est plus non plus pour l&rsquo;\u00e9pargnant ! Les Etats cherchent donc \u00e0 r\u00e9cup\u00e9rer un peu de l&rsquo;argent qui fuit. C&rsquo;est pour cela que l&rsquo;\u00e9clairage est mis aujourd&rsquo;hui sur la fraude fiscale. Fran\u00e7ois Hollande s&rsquo;est d&rsquo;ailleurs f\u00e9licit\u00e9 de la publication de ces dossiers qui vont permettre \u00e0 son gouvernement de r\u00e9cup\u00e9rer un peu plus d&rsquo;argent.<\/p>\n<div id=\"Ads_parallaxe\" data-smartads=\"25258\"><\/div>\n<aside class=\"quote2\">\n<blockquote><p>\u201cIl est \u00e9vident que la raison d&rsquo;Etat a besoin de ces paradis.\u201d<\/p><\/blockquote>\n<\/aside>\n<p><strong>Les fuites r\u00e9v\u00e8lent surtout des noms de c\u00e9l\u00e9brit\u00e9s, hommes d&rsquo;Etat, sportifs, artistes, alors que vous montrez dans votre livre que l&rsquo;\u00e9vasion fiscale est, \u00e0 une tout autre \u00e9chelle, au c\u0153ur du syst\u00e8me financier, et avant tout le fait des soci\u00e9t\u00e9s transnationales ?<\/strong><\/p>\n<p>C&rsquo;est exact. Il faut savoir que le r\u00e9seau des paradis fiscaux est en fait extr\u00eamement bien surveill\u00e9, parce qu&rsquo;il correspond \u00e0 l&rsquo;ancien Empire britannique. La City de Londres continue d&rsquo;op\u00e9rer une surveillance de bon niveau sur l&rsquo;ensemble du r\u00e9seau. En fait, les Etats ont besoin de cette surveillance parce qu&rsquo;ils veulent contr\u00f4ler de fa\u00e7on semi-permissive le blanchiment d&rsquo;argent sale qui provient du trafic de la drogue, de la prostitution, du trafic d&rsquo;armes. Le\u00a017\u00a0septembre 2008, jour o\u00f9 le syst\u00e8me s&rsquo;est effondr\u00e9, beaucoup d&rsquo;argent sale a \u00e9t\u00e9 inject\u00e9 par le biais des paradis fiscaux\u00a0si l\u2019on en croit Antonio Mario Costa, qui \u00e9tait alors directeur de l\u2019Office des Nations-Unies contre la drogue et le crime.\u00a0Il est \u00e9vident que la raison d&rsquo;Etat a besoin de ces paradis.<\/p>\n<p><strong>M\u00eame s&rsquo;ils le voulaient, les Etats ont-ils le pouvoir de contr\u00f4ler des transnationales parfois plus puissantes qu&rsquo;eux ?<\/strong><\/p>\n<p>Oui, je crois. Apple a \u00e9t\u00e9 convoqu\u00e9 devant une commission du S\u00e9nat am\u00e9ricain et a d\u00fb avouer que 60% de son chiffre d&rsquo;affaire n&rsquo;\u00e9tait tax\u00e9 nulle part. Depuis un an ou deux, il y a des avanc\u00e9es consid\u00e9rables. L&rsquo;affaire Luxleaks en novembre 2014 qui a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 le principe des\u00a0<em>tax rulings<\/em>, des privil\u00e8ges fiscaux que le Luxembourg r\u00e9servait aux entreprises domicili\u00e9es chez lui, a oblig\u00e9 la Principaut\u00e9 \u00e0 faire marche arri\u00e8re. Ce syst\u00e8me remonte \u00e0 l&rsquo;avant-guerre. Si le Luxembourg s&rsquo;est subitement retrouv\u00e9 sur la carte de l&rsquo;indignit\u00e9 europ\u00e9enne, c&rsquo;est parce que les ressources financi\u00e8res manquent cruellement dans les pays europ\u00e9ens qui soumettent leurs populations \u00e0 des plans d&rsquo;aust\u00e9rit\u00e9. La Belgique\u00a0va aussi mettre de l\u2019ordre dans sa pratique des\u00a0<em>tax rulings<\/em>.\u00a0Les Etats, parce qu&rsquo;ils subissent la pression de l&rsquo;opinion, changent d&rsquo;attitude.<\/p>\n<aside class=\"quote2\">\n<blockquote><p>\u201cLe syst\u00e8me d\u00e9mocratique est gangren\u00e9 par l&rsquo;argent.\u201d<\/p><\/blockquote>\n<\/aside>\n<p><strong>La raison qui fait que les Etats se r\u00e9veillent, n&rsquo;est-ce pas l&rsquo;appauvrissement du plus grand nombre ?<\/strong><\/p>\n<p>Bien s\u00fbr. Les chiffres sont clairs. Aux Etats-Unis, en Europe, ce qu&rsquo;on appelait la classe moyenne est lamin\u00e9e. Les salaires baissent, et c&rsquo;est aggrav\u00e9 par le ch\u00f4mage, le fait qu&rsquo;on ne pose pas la question de l&#8217;emploi en termes de remplacement de l&rsquo;homme par le logiciel ou par le robot. On continue de dire que ceux qui ont perdu leur travail doivent en retrouver. Or, quand le travail dispara\u00eet, ce sont les salari\u00e9s qui disparaissent et d&rsquo;un point de vue purement comptable, les entreprises vont mieux quand elles licencient. Pour la bonne raison que,\u00a0selon les principes de comptabilit\u00e9,\u00a0dans le partage de la valeur, l&rsquo;apport en travail est consid\u00e9r\u00e9 comme un co\u00fbt, alors que le paiement des dividendes et des bonus est\u00a0une part de\u00a0b\u00e9n\u00e9fice.\u00a0Or aucun facteur objectif ne justifie\u00a0qu\u2019un salaire soit un co\u00fbt, et les dividendes et les salaires des dirigeants des parts de b\u00e9n\u00e9fice\u00a0:\u00a0tous sont au m\u00eame titre des \u00ab\u00a0avances\u00a0\u00bb n\u00e9cessaires, il s\u2019agit donc d\u2019une simple croyance.\u00a0Ce d\u00e9bat faisait rage dans la pens\u00e9e socialiste\u00a0au XIXe si\u00e8cle. Il a disparu. On le voit r\u00e9appara\u00eetre autour des mouvements type \u00ab\u00a0Occupy\u00a0\u00bb&#8230;<\/p>\n<p><strong>Mais en France, le gouvernement socialiste continue de parier sur la mod\u00e9ration des salaires et une d\u00e9r\u00e9gulation du march\u00e9 du travail.<\/strong><\/p>\n<p>Un sondage BVA vient de montrer que le gouvernement actuel n&rsquo;avait\u00a0plus que\u00a0le soutien des milieux d&rsquo;affaires. Il applique la plate-forme du Medef. Partout, depuis les ann\u00e9es 70 et l&rsquo;\u00e9cole de Chicago, qui a promu l&rsquo;ultralib\u00e9ralisme, r\u00e8gne un syst\u00e8me politique caract\u00e9ris\u00e9 par la domination d&rsquo;une \u00e9lite \u00e9conomique. Il suffit d&rsquo;observer chez nous la succession de gouvernements \u00e9lus sur des plate-formes diff\u00e9rentes qui mettent en \u0153uvre exactement les m\u00eames politiques.<\/p>\n<p><strong>En 2010, la Cour supr\u00eame des Etats-Unis a autoris\u00e9 les firmes \u00e0 investir des sommes d&rsquo;un montant illimit\u00e9 dans les spots publicitaires des campagnes \u00e9lectorales. Et elles financent la campagne d&rsquo;Hillary Clinton&#8230;<\/strong><\/p>\n<p>La Cour supr\u00eame \u00e9tait alors \u00e0 majorit\u00e9\u00a0conservatrice.\u00a0Mais Antonin Scalia, le doyen ultra-conservateur des juges de la Cour supr\u00eame est mort en f\u00e9vrier et la question se pose de savoir si le pr\u00e9sident Obama a le droit de nommer un rempla\u00e7ant \u00e0 quelques mois d&rsquo;une nouvelle campagne \u00e9lectorale. Bernie Sanders en a fait un point important de sa campagne, et demande \u00e0 Barak Obama de \u00ab\u00a0le remplacer le plus vite possible.\u00a0\u00bb<\/p>\n<p><strong>Cette d\u00e9cision de la Cour Supr\u00eame ne montre-elle pas que le pouvoir de la sph\u00e8re \u00e9conomique empi\u00e8te largement sur le politique\u00a0et le judiciaire ?<\/strong><\/p>\n<p>Bien s\u00fbr. Le syst\u00e8me d\u00e9mocratique est gangren\u00e9 par l&rsquo;argent. Deux universitaires de Chicago ont fait un relev\u00e9 de mille deux cents souhaits \u00e9mis par la population am\u00e9ricaine, ils ont constat\u00e9 qu&rsquo;une quantit\u00e9 infime de ces souhaits \u00e9taient d\u00e9battue au Congr\u00e8s, et uniquement quand ils \u00e9taient propos\u00e9s par des lobbies.<\/p>\n<p><strong>Au c\u0153ur de l&rsquo;\u00e9vasion fiscale, il y a l&rsquo;incroyable enrichissement des ultra-riches. Si un gouvernement voulait agir, que faudrait-il faire\u00a0? Fortement taxer les plus hauts revenus et l&rsquo;h\u00e9ritage, comme le pr\u00e9conise Thomas Piketty\u00a0?<\/strong><\/p>\n<p>Thomas Piketty consid\u00e8re que le processus correctif peut suffire. C&rsquo;est vrai que ses propositions de taxer fortement les tr\u00e8s forts revenus \u00e9limineraient les grandes crises \u00e9conomiques. Ses id\u00e9es marcheraient sans atteinte \u00e0 la propri\u00e9t\u00e9 priv\u00e9e. Mais je pr\u00e9f\u00e8re les solutions en aval, mieux partager la cr\u00e9ation de richesse plut\u00f4t que la corriger apr\u00e8s coup. Ce qui est s\u00fbr, c&rsquo;est que 2008 a d\u00e9montr\u00e9 que l&rsquo;autor\u00e9gulation ne marche pas en finance. J&rsquo;ai le sentiment que les choses sont en train de changer. J&rsquo;ai particip\u00e9 l&rsquo;an dernier \u00e0 une commission mise sur pied par le Ministre des finances belge pour r\u00e9fl\u00e9chir \u00e0 l&rsquo;avenir du secteur financier. Et j&rsquo;ai eu la bonne surprise de constater que le sens de l&rsquo;Etat \u00e9tait en train de revenir au sein des dirigeants.<\/p>\n<p><strong>Peut-\u00eatre parce qu&rsquo;ils redoutent des explosions sociales\u00a0?<\/strong><\/p>\n<p>C&rsquo;est s\u00fbr que les Etats ont peur, surtout dans un contexte de terrorisme, de foules qui s&rsquo;installent dans la rue. Nuit Debout, \u00e7a fait d\u00e9sordre. Lorsque des jeunes d\u00e9couvrent le \u00ab\u00a0Panama papers\u00a0\u00bb, je pense que \u00e7a leur donne envie d&rsquo;aller sur la Place de la R\u00e9publique. \u00c7a ne m&rsquo;\u00e9tonnerait pas que certains d\u00e9cident d&rsquo;y aller alors qu&rsquo;ils n&rsquo;y seraient pas all\u00e9s autrement&#8230;<\/p>\n<aside>\n<div class=\"article--footnotes\">\n<p><strong>A lire<\/strong><\/p>\n<p>Paul Jorion,<em>\u00a0Le dernier qui s&rsquo;en va \u00e9teint la lumi\u00e8re, essai sur l&rsquo;extinction de l&rsquo;humanit\u00e9, <\/em>290p. 19\u20ac, \u00e9d. Fayard.<\/p>\n<\/div>\n<\/aside>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"wp-image-83779 alignleft\" src=\"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-content\/uploads\/le-dernier-qui-sen-va....jpg\" alt=\"le dernier qui s'en va...\" width=\"250\" height=\"375\" \/><br \/> Sur T\u00e9l\u00e9rama.fr : <b><a href=\"http:\/\/www.telerama.fr\/idees\/paul-jorion-economiste-les-fuites-des-panama-papers-ne-surviennent-pas-par-hasard,140605.php\" target=\"_blank\">Paul Jorion, \u00e9conomiste\u00a0: \u201cLes fuites des Panama papers ne surviennent pas par hasard\u201d<\/a><\/b><\/p>\n<p><strong>Depuis la crise de 2008, les Etats courent apr\u00e8s l&rsquo;argent. Pour l&rsquo;\u00e9conomiste et anthropologue, l&rsquo;accent mis aujourd&rsquo;hui sur la fraude fiscale r\u00e9sulte aussi d&rsquo;une [&hellip;]<\/strong><\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[4728,18],"tags":[4327],"class_list":["post-84218","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-le-dernier-qui-sen-va-eteint-la-lumiere","category-monde-financier","tag-le-dernier-qui-sen-va-eteint-la-lumiere"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/84218","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=84218"}],"version-history":[{"count":10,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/84218\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":84252,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/84218\/revisions\/84252"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=84218"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=84218"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=84218"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}