{"id":99057,"date":"2017-09-19T20:51:49","date_gmt":"2017-09-19T18:51:49","guid":{"rendered":"http:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/?p=99057"},"modified":"2017-09-19T21:31:07","modified_gmt":"2017-09-19T19:31:07","slug":"les-conformistes-et-les-regtech-en-charge-du-respect-de-la-regulation-bancaire-par-francois-leclerc","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.pauljorion.com\/blog\/2017\/09\/19\/les-conformistes-et-les-regtech-en-charge-du-respect-de-la-regulation-bancaire-par-francois-leclerc\/","title":{"rendered":"LES \u00ab\u00a0CONFORMISTES\u00a0\u00bb ET LES \u00ab\u00a0REGTECH\u00a0\u00bb EN CHARGE DU RESPECT DE LA R\u00c9GULATION BANCAIRE<\/b>, par Fran\u00e7ois Leclerc"},"content":{"rendered":"

Billet invit\u00e9.<\/p><\/blockquote>\n

Des n\u00e9gociations se poursuivent \u00e0 Bruxelles \u00e0 propos de deux dossiers de la r\u00e9gulation financi\u00e8re qui sont \u00e9troitement li\u00e9s\u00a0: la transcription en droit europ\u00e9en de plusieurs standards d\u00e9cid\u00e9s par le Comit\u00e9 de B\u00e2le, afin de r\u00e9duire les risques port\u00e9s par les \u00e9tablissements bancaires, ainsi que la mise au point du troisi\u00e8me et dernier pilier de l\u2019Union bancaire : la garantie europ\u00e9enne des d\u00e9p\u00f4ts. Bloqu\u00e9 par les autorit\u00e9s allemandes, ce dernier d\u00e9pend pour avancer des progr\u00e8s r\u00e9alis\u00e9s dans le premier ! Plus les banques seront encadr\u00e9es, plus les n\u00e9gociateurs allemands feront preuve de souplesse \u00e0 propos d\u2019une garantie qui aura d\u2019autant moins de chance d\u2019\u00eatre activ\u00e9e…<\/p>\n

Une multitude de sujets techniques aux implications politiques sont donc sur le tapis. En particulier, les dispositions \u00e0 prendre en cas de faillite des chambres de compensation qui vont \u00eatre progressivement amen\u00e9es \u00e0 accueillir les transactions sur les produits structur\u00e9s. En effet, on ne se bouscule pas pour assumer leurs pertes \u00e9ventuelles, tant du c\u00f4t\u00e9 de leurs actionnaires que de leurs adh\u00e9rents, et l\u2019id\u00e9e semble avoir disparu de les doter d\u2019un ticket d\u2019entr\u00e9e \u00e0 la BCE. Or ces institutions, qui ont pour mission de g\u00e9rer le risque des transactions vont au contraire le concentrer, et leur fragilit\u00e9 d\u00e9pendra de l\u2019ad\u00e9quation de leurs appels de marge avec la r\u00e9alit\u00e9 du risque encouru. On retrouve l\u00e0 le probl\u00e8me central du caract\u00e8re illusoire de son calcul.<\/p>\n

Par ailleurs, un paquet bancaire<\/i> touche aux modalit\u00e9s et \u00e0 la mise en oeuvre de diff\u00e9rentes r\u00e9glementations \u00e0 venir, comme les r\u00e8gles relatives aux trading book<\/i> et banking book<\/i>, le ratio de levier, le ratio structurel de liquidit\u00e9 \u00e0 long terme (NSFR) et le Total Loss Absorbing Capacity (TLAC), ce dernier plus particuli\u00e8rement destin\u00e9 aux 30 plus grandes banques mondiales. Fin 2016 les r\u00e9gulateurs ont ouvert les dossiers, et il est pr\u00e9matur\u00e9 de savoir quand ils en viendront \u00e0 bout. Les paris sont ouverts, \u00e0 force de tenter de le d\u00e9busquer dans les d\u00e9tails, finiront-ils par trouver o\u00f9 se cache le Malin ?<\/p>\n

Un tel acharnement est certes m\u00e9ritoire, mais ce satisfecit doit \u00eatre relativis\u00e9 quand on remarque que des pans entiers du syst\u00e8me financier, avec lesquels les banques sont \u00e9troitement interconnect\u00e9es sont en jach\u00e8re.<\/p>\n

Pour les \u00e9tablissements r\u00e9gul\u00e9s, il n\u2019est plus question de plaisanter. Le montant cumul\u00e9 des amendes pour manquement aux obligations r\u00e9glementaires d\u00e9passe \u00e0 ce jour les 300 milliards de dollars d\u2019apr\u00e8s le cabinet d’audit Deloitte. Les r\u00e8gles \u00e0 respecter sont l\u00e9gion dans les domaines les plus vari\u00e9s, qu\u2019elles soient prudentielles, d\u00e9crivant des normes comptables, \u00e9non\u00e7ant des directives europ\u00e9ennes ou des dispositifs de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme. Les suivre est devenu une lourde t\u00e2che.<\/p>\n

Pour y parvenir, les services de conformit\u00e9 des banques ont pouss\u00e9 en graine. Aujourd\u2019hui, dans une banque syst\u00e9mique lambda, ils regroupent vite un millier de \u00ab\u00a0conformistes\u00a0\u00bb. \u00c0 la Deutsche Bank, dont on a quelques raisons de penser qu\u2019ils ont de quoi s\u2019occuper, l\u2019effectif d\u00e9passera les 2.500. \u00c0 BNP Paribas, il avoisine les 3.400 salari\u00e9s.<\/p>\n

Un nouveau m\u00e9tier est n\u00e9, un nouveau business \u00e9galement. De toutes jeunes soci\u00e9t\u00e9s d\u00e9nomm\u00e9es regtech<\/i> sont apparues sur le march\u00e9. Selon KPMG, elles ont r\u00e9colt\u00e9 994 millions de dollars en 2016, et 591 millions durant le premier semestre 2017. Le champ d\u2019action est vaste pour les regtech<\/i>, qui s\u2019inscrivent dans l\u2019air du temps en analysant de mani\u00e8re automatis\u00e9e des masses de donn\u00e9es afin que leurs clients bancaires soient au cordeau. Rien ne leur \u00e9chappe, la gestion des risques, le contr\u00f4le du respect des r\u00e8gles et leur mise \u00e0 jour, la v\u00e9rification de l’identit\u00e9 des clients et la surveillance des transactions.<\/p>\n

John Bryan, le PDG de Deutsche Bank d\u00e9crit d\u00e8s maintenant l’\u00e9tape suivante. Remarquant que certains employ\u00e9s, dont il veut se d\u00e9faire, \u00ab\u00a0se comportent comme des robots\u00a0\u00bb, il voit venir le jour o\u00f9 les robots \u00ab\u00a0se comporteront comme des humains\u00a0\u00bb… L’avantage sera double, ils co\u00fbteront moins cher et ne seront pas juridiquement responsables si l’intelligence artificielle dont ils seront dot\u00e9s les conduit d’aventure \u00e0 r\u00e9aliser des malversations.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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Billet invit\u00e9.<\/p>\n<\/blockquote>\n

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