Archives de catégorie : Trading

1990 : Préhistoire parisienne du trading à haute fréquence

Ce qui deviendrait le trading à haute fréquence est né en parallèle au début des années 1990 en tant que trading algorithmique en divers hauts-lieux des marchés financiers, dont en particulier, Paris.

Trader (profil recherche) à la Banque de l’Union européenne (elle absorbera le groupe CIC), je mets au point mon logiciel à partir de février 1990. Je définis des stratégies de vente et d’achat automatique sur le marché à terme des obligations, des devises et des matières premières. Ces stratégies émergent d’une optimisation sur des « séries chronologiques » (de longues suites de prix de marché) à partir d’une philosophie. La présence d’un attracteur pour le prix [« ATTRAC » sur le formulaire ci-dessous] est l’une de ces philosophies ; une transposition aux vendeurs / acheteurs du modèle proies / prédateurs de Lotka-Volterra [« ITER »] en est une autre.
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« Ah ! si j’avais MES sous… »

The Wall Street Journal, Former High-Speed Trading Executives Allege ‘Tyrannical Coup’ at Quantlab, le 1er août 2018

M. Bosarge, qui travailla un temps comme mathématicien chez iBM, tenta une première fois de pénétrer le domaine naissant de l’investissement quantitatif avec la création en 1986 des compagnies The Frontier. La plainte déposée par Quantlab contre l’avocat censé défendre MM. Eames et Omeltchenko affirme que durant les années 1980 et 1990 M. Bosarge « a développé des modèles mathématiques capables de prédire le comportement des marchés financiers. »

Je me suis demandé au fil des ans combien d’argent Frontier Cos, et mon patron Ed Bosarge en particulier, avait pu faire avec mon modèle « proies / prédateurs » de trading. On le saura peut-être un jour (à la faveur d’un procès ou l’autre). J’ai travaillé pour Frontier en 1991 et 1992. Selon l’article du Wall Street Journal, la firme a fait un bénéfice de plus d’un milliard de dollars au cours des vingt dernières années.

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