Blog de Paul Jorion

*Godot est mort !*

Étiquette : Credit-Default Swaps

  • LE TEMPS QU’IL FAIT, LE 2 MARS 2012

    « Les questions qui restent à résoudre » La décision de l’ISDA = pas d’événement de crédit sur la dette grecque La spéculation La planche à billets à la Banque Centrale Européenne

  • ATLANTICO.fr, CDS SUR LA DETTE GRECQUE : Les marchés ont-ils été touchés par la grâce ?

    Quand Priscilla Romain d’Atlantico.fr m’a appelé hier dans la soirée, j’avais le sentiment qu’il s’agissait d’une conversation à bâtons rompus. Manifestement c’était un entretien. Vous pouvez voir ce que ça donne ICI. Un extrait : Atlantico.fr : Que révèle cette décision sur le monde de la finance ? En 2008, on a vu des gens…

  • LES SPÉCULATEURS SUR LA DETTE GRECQUE, NEUTRALISÉS

    La décision par l’ISDA (International Swaps and Derivatives Association) que le fameux « swap » de la dette grecque (PSI pour Private Sector Initiative) annoncé vendredi dernier n’est pas un « événement de crédit » et ne déclenchera pas les CDS (Credit-default Swaps) contractés sur sa dette souveraine est une belle victoire sur les marchés,…

  • LE TEMPS QU’IL FAIT, LE 24 FÉVRIER 2012

    Des progrès dans la zone euro ! Désamorcer les CDS sur la dette souveraine ISDA Est-ce généralisable ? La capitalisme peut-il encore être sauvé ? La même vidéo sur YouTube.

  • UNE DOUBLE FALAISE DE CRÉDIT

    Ce texte est un « article presslib’ » (*) L’erreur la plus monumentale sans doute qu’avait commise la compagnie Enron était d’avoir inscrit délibérément ce que Solomon B. Samson, un analyste chez Standard & Poor’s, avait appelé une « falaise de crédit » à l’intérieur de son bilan (*). Au cas où sa notation de crédit était…

  • LE TEMPS QU’IL FAIT, LE 13 MAI 2011

    Réglementation des positions nues sur CDS (Credit Default Swaps) Spéculateurs Le colloque à Paris sur l’anthropologie de la crise Le débat à Saint-Etienne autour de « Comment la vérité et la réalité furent inventées » Rappel : Comment la vérité et la réalité furent inventées, Avant-propos

  • UN SAUT QUANTIQUE POUR L’INTERDICTION DES PARIS SUR LES FLUCTUATIONS DE PRIX

    Ce texte est un « article presslib’ » (*) Lundi, par 34 voix contre 7 les députés européens ont voté une proposition qui interdit l’achat et la vente de positions nues sur les Credit-Default Swaps (CDS). Une position de couverture sur un CDS équivaut à une assurance, une position nue est elle un pari sur…